מדיניות מוניטרית: הגדרה, יעדים, סוגים, אינדיקטורים, וכו '
מדיניות מוניטרית היא תהליך של ויסות או ניהול אספקת הכסף של מדינה במטרה להשיג מטרה מסוימת מטרות מסוימות, כגון שליטה באינפלציה, שיפור רווחת האנשים או הגדלת ההזדמנויות עֲבוֹדָה.
המדיניות המוניטרית כוללת אמצעי מדיניות שנקטו בנק אינדונזיה או הבנק המרכזי שינוי אספקת הכסף או שינוי הריבית הקיימת, במטרה להשפיע על ההוצאות ב כַּלְכָּלָה.
תוכן עניינים
יעדי מדיניות מוניטרית
המטרה הסופית של מדיניות מוניטרית היא מצב מקרו-כלכלי שמושג. יעדים אלה אינם זהים מעת לעת ואינם זהים ממדינה למדינה אחרת.
מטרת המדיניות המוניטרית אינה סטטית, אלא דינמית משום שהיא מותאמת תמיד לצרכי כלכלת המדינה.
עם זאת, ברוב המדינות נקבעו ארבע יעדים למדיניות מוניטרית, כלומר:
- צמיחה כלכלית וחלוקת הכנסות.
- יציבות מחירים.
- מאזן תשלומים.
- הזדמנות תעסוקתית.
להלן יסבירו ביתר פירוט את יעדי המדיניות המוניטרית, כלומר:
- סחר במטבע כאמצעי חליפין במשק.
- חלוקה אופטימלית של נזילות במטרה להשיג את הצמיחה הכלכלית הרצויה במגזרים כלכליים שונים.
- שמירה על איזון בין צרכי נזילות כלכליים ויציבות ברמת המחירים.
- שמירה על יציבות כלכלית, כלומר הגידול בזרימת הסחורות והשירותים מאוזן עם הגידול בזרימת הסחורות והשירותים הזמינים.
- שמרו על יציבות מחירים. מחיר הפריט הוא תוצאה של האינטראקציה בין כמות הכסף במחזור לבין כמות הכסף הקיימת בשוק.
- לסייע לממשלה לבצע את התחייבויותיה שלא מומשו באמצעות מקורות הכנסה רגילים.
- הגדל את אפשרויות העבודה. כאשר הכלכלה יציבה, יזמים ישקיעו בכדי להגדיל את מספר הסחורות והשירותים שירותים כך שהשקעה תפתח אפשרויות עבודה חדשות כדי להרחיב את אפשרויות העבודה פּוּמְבֵּי.
- שיפור מאזן הסחר של העבודה הקהילתית. על ידי הגדלת היצוא וצמצום היבוא מחו"ל שנכנס לארץ או להיפך.
מטרות אלו קשורות למעשה זו לזו, אך בפועל קשה להשיג אותן במקביל.
אם הממשלה תתמקד רק במטרה אחת, המשמעות היא שיעדים אחרים יוזנחו.
הממשלה יכולה לעשות גם את ההפך, כלומר לנסות להשיג את כל היעדים, אך התוצאות לא יהיו אופטימליות (יש התנגשויות בין היעדים).
לפיכך, בחוק מספר 3 משנת 2004 מצוין כי בנק אינדונזיה כמבצע מדיניות מוניטרית מטרתו להשיג ולשמור על יציבות בערך הרופיה.
מכשירי מדיניות כספיים
מכשירים הנפוצים על ידי הממשלה בקביעת מדיניות מוניטרית:
מדיניות פעולות שוק פתוח
פעולות בשוק הפתוח הן אחת המדיניות שנקט הבנק המרכזי להגדלת או הקטנת היצע הכסף.
מדיניות זו מתבצעת על ידי מכירת אישורי בנק אינדונזיה (SBI) או רכישת ניירות ערך בשוק ההון.
מדיניות רזרבה במזומן
הבנק המרכזי יכול לקבוע תקנות להגדלת או הקטנת עתודות המזומנים (יחס מזומנים). בנקים מסחריים מקבלים כסף מלקוחות בצורה של פיקדונות ביקוש, פיקדונות זמן, חשבונות חיסכון, אישורי הפקדה וסוגי חיסכון אחרים.
יש אחוז מסוים מהכסף שהפקיד הלקוח ולא יכול להיות מושאל.
מדיניות אשראי קפדנית
אשראי עדיין ניתן על ידי בנקים מסחריים, אך החלוקה חייבת להתבסס בקפידה על דרישות 5C, כלומר אופי, יכולת, ביטחונות, הון ומצב כלכלה.
במדיניות אשראי קפדנית, ניתן לפקח על היצע הכסף. צעד מדיניות זה נוקט בדרך כלל כאשר הכלכלה חווה אינפלציה.
מדיניות הנחות
מדיניות ההנחות היא שהממשלה מגדילה או מקטינה את היצע הכסף על ידי שינוי ההנחה בבנקים המסחריים.
אם הבנק המרכזי רואה כי היצע הכסף חרג מהביקוש (סימפטום לאינפלציה), הבנק המרכזי מקבל החלטה להעלות את הריבית. העלאת הריבית תעורר את רצונם של אנשים לחסוך.
מדיניות עידוד מוסרית
הבנק המרכזי יכול גם להשפיע על אספקת הכסף באמצעות הודעות, נאומים וחוזרים שונים המיועדים לבנקים מסחריים ולגורמים מוניטריים אחרים.
תוכן ההכרזות, הנאומים והחוזרים יכול להיות בצורה של הזמנות או איסורים להחזיק הלוואות חסכון או שחרור הלוואות.
סוגים ואינדיקטורים
באינדונזיה המדיניות המוניטרית הרווחת מחולקת לשני סוגים, כלומר מדיניות מוניטרית חוזית ונרחבת.
הגדרת מדיניות מוניטרית מכווצת היא מדיניות מוניטרית המגבילה או מצמצמת את כמות הכסף במחזור מכיוון שהכלכלה חווה עלייה בשיעור האינפלציה מעל הגבול הרגיל.
הגדרת מדיניות מוניטרית מרחיבה היא מדיניות מוניטרית המגדילה את אספקת הכסף במטרה להפחית את האבטלה ולהגדיל את כוח הקנייה של אנשים כאשר הכלכלה נמצאת במיתון.
בקביעת המדדים להצלחת המדיניות המוניטרית, הבנק המרכזי יכול להשתמש בשלושה אינדיקטורים. שלושת האינדיקטורים הם:
1. אספקת כסף (מיקוד כספי)
הגדירו את צמיחת אספקת הכסף כיעד בינוני.
מחסור ב:
- יישומה תלוי ביציבות הקשר בין הסכום הכספי והיעד הסופי (אינפלציה).
- קשה לאנשים להבין
יתרונות:
- ניתן ליישם מדיניות מוניטרית עצמאית כדי שהבנק המרכזי יוכל להתמקד בהשגת יעדיו (אינפלציה).
2. מיקוד שער חליפין
התאמת וקביעת ערך המטבע המקומי למטבעות של מדינות גדולות בעלות שיעורי אינפלציה נמוכים
מחסור ב:
- פגיע במעשיהם של ספקולנטים, לסערות במדינה יכולה להיות השפעה ישירה על הכלכלה המקומית.
יתרונות:
- פשוט וקל לאנשים להבין.
- יכול להפחית את קצב האינפלציה.
- מיקוד לשער החליפין מוגדר על ידי כללים שיכולים למשמעת את המדיניות המוניטרית.
3. מיקוד לאינפלציה (מיקוד לאינפלציה)
קביעת יעד אינפלציה לטווח בינוני והתחייבות להשגת יציבות מחירים כיעד ארוך טווח.
מחסור ב:
- האות להשגת היעד אינו מהיר כמו הגישה הקודמת.
יתרונות:
- יעדי ההישג ברורים ופשוטים מאוד.
- שפר את האחריות של הבנק המרכזי.
- ניתן למקד מדיניות מוניטרית להשגת יציבות בכלכלה המקומית.
- לא תלוי ביציבות היחסים בין הסכום הכספי והיעד הסופי (אינפלציה).
זהו דיון במדיניות מוניטרית. ניהול פיננסי הוא הדבר החשוב ביותר עבור כל גורם עסקי. מסיבה זו יש צורך בדוחות כספיים טובים.