Монетарна политика: дефиниција, циљеви, врсте, индикатори итд

Монетарна политика је процес регулисања или управљања новчаном масом земље ради постизања одређеног циља одређени циљеви, као што су контрола инфлације, побољшање благостања људи или повећање могућности радити.

Монетарна политика укључује мере политике које је предузела Банка Индонезија или централна банка промена новчане масе или промена постојећих каматних стопа, с циљем утицаја на потрошњу у економија.

Циљеви монетарне политике

Крајњи циљ монетарне политике је макроекономски услов који се постиже. Ови циљеви нису с времена на време исти и нису исти од једне земље до друге.

Сврха монетарне политике није статична, већ динамична, јер је увек прилагођена потребама привреде једне земље.

Међутим, већина земаља поставља четири ствари које су циљеви монетарне политике, и то:

1. Економски раст и расподела дохотка.
2. Стабилност цена.
3. Биланс платног биланса.
4. Могућност запослења.

Следеће ће детаљније објаснити циљеве монетарне политике, и то:

• Трговање валутом као средством размене у привреди.
• Оптимална расподела ликвидности како би се постигао жељени економски раст у различитим привредним секторима.
• Одржавање равнотеже између потреба ликвидности привреде и стабилности нивоа цена.
• Одржавање економске стабилности, што значи да је раст протока роба и услуга уравнотежен са растом протока роба и услуга.
• Одржавање стабилности цена. Цена предмета резултат је интеракције између количине новца у оптицају и количине новца доступне на тржишту.
• Помозите влади да изврши своје нереализоване обавезе путем нормалних извора прихода.
• Повећајте могућности за посао. Када је економија стабилна, предузетници ће улагати да повећају број добара и услуга услуге тако да ће се улагањем отворити нове могућности за посао како би се прошириле могућности за посао Јавно.
• Побољшање трговинског биланса рада у заједници. Повећавањем извоза и смањењем увоза из иностранства који улази у земљу или обрнуто.

Ови циљеви су заправо међусобно повезани, али у пракси их је тешко постићи истовремено.

Ако се влада фокусира само на један циљ, то значи да ће други циљеви бити занемарени.

Влада може учинити и супротно, наиме покушавајући да постигне све циљеве, али резултати неће бити оптимални (постоје сукоби између циљева).

Дакле, у Закону бр. 3 из 2004. године примећује се да Банка Индонезија као извршитељ монетарне политике има за циљ постизање и одржавање стабилности у вредности рупије.

Инструменти монетарне политике

Инструменти које држава обично користи у вођењу монетарне политике:

Политика пословања на отвореном тржишту 

Операције на отвореном тржишту су једна од политика које централна банка води за повећање или смањење новчане масе.

Ова политика се спроводи продајом сертификата Банк Индонесиа (СБИ) или куповином хартија од вредности на тржишту капитала.

Политика готовинских резерви

Централна банка може донијети прописе за повећање или смањење новчаних резерви (однос готовине). Комерцијалне банке прихватају новац од купаца у облику депозита по виђењу, орочених депозита, штедних рачуна, депозитних потврда и других врста штедње.

Купац депонује одређени проценат новца и не може се позајмити.

Строга кредитна политика

Кредит и даље дају комерцијалне банке, али расподјела мора бити строго заснована на захтјевима 5Ц, а то су карактер, способност, колатерал, капитал и стање економије.

Са строгом кредитном политиком, новчана маса се може пратити. Овај политички корак се обично предузима када економија доживљава инфлацију.

Политика попуста

Политика попуста је да влада повећава или смањује новчану масу променом попуста комерцијалне банке.

Ако централна банка сматра да је новчана маса премашила потражњу (симптом инфлације), централна банка доноси одлуку о повећању каматних стопа. Повећање каматних стопа стимулисаће жељу људи за штедњом.

Политика моралног подстицања

Централна банка такође може утицати на новчану масу разним најавама, говорима и циркуларима намењеним комерцијалним банкама и другим монетарним актерима.

Садржај најава, говора и циркуларних писама може бити у облику позива или забране задржавања штедних зајмова или пуштања зајмова.

Врсте и индикатори

У Индонезији је преовлађујућа монетарна политика подељена на 2 типа, и то на контрактивну и експанзивну монетарну политику.

Дефиниција контракционе монетарне политике је монетарна политика која ограничава или смањује количину новца у оптицају јер привреда бележи пораст стопе инфлације изнад нормалне границе.

Дефиниција експанзивне монетарне политике је монетарна политика која повећава новчану масу с циљем смањења незапослености и повећања куповне моћи људи када је економија у рецесији.

При одређивању показатеља успешности монетарне политике, централна банка може да користи 3 показатеља. Три индикатора су:

1. Новчана маса (монетарно циљање)

Поставите раст новчане масе као средњи циљ.

Недостатак:

• Његова примена зависи од стабилности односа између новчаног износа и крајњег циља (инфлације).
• Људима је тешко да то разумеју

Предности:

• Могуће је спровести независну монетарну политику тако да се централна банка може усредсредити на постизање својих циљева (инфлација).

2. Циљање девизног курса

Прилагођавање и подешавање вредности домаће валуте у односу на валуте главних земаља које имају ниске стопе инфлације

Недостатак:

• Рањива на акције шпекуланата, превирања у земљи могу имати директан утицај на домаћу економију.

Предности:

• Једноставно и лако за разумевање.
• Може смањити стопу инфлације.
• Циљање девизног курса дефинисано је правилима која могу дисциплиновати монетарну политику.

3. Циљање инфлације (циљање инфлације)

Постављање средњорочног циља инфлације и опредељење за постизање стабилности цена као дугорочни циљ.

Недостатак:

• Сигнал за постизање циља није тако брз као претходни приступ.

Предности:

• Циљеви постигнућа су врло јасни и једноставни.
• Побољшати одговорност централне банке.
• Монетарна политика се може усредсредити на постизање стабилности у домаћој економији.
• Не зависи од стабилности односа између новчаног износа и крајњег циља (инфлације).

Ово је расправа о монетарној политици. Регулација финансијског уласка и изласка најважнија је ствар за сваки пословни субјект. Из тог разлога је неопходно имати добре финансијске извештаје.