Opredelitev izvedenih finančnih instrumentov, transakcij, razlogov, koristi in vrst

Izobraževanje. Co. ID - V finančnem svetu gre za izraz "izvedeni finančni instrument". Morda za tiste, ki se ukvarjate s financami, mnogi že veste, kaj so izvedeni finančni instrumenti. A za tiste, ki se ne ukvarjate s financami, boste seveda težko sploh ne vedeli, kaj so izvedeni finančni instrumenti.

Iz tega razloga bomo v tej razpravi obravnavali popolno definicijo izvedenih finančnih instrumentov, kot sledi:

Opredelitev izpeljanke

Ta izvedeni finančni instrument je dvostranska pogodba ali pogodba v zameno za plačilo z oslabitvijo, ki izvira iz izvedenih finančnih instrumentov. Izvedeni finančni instrument je oblikovan iz vrednostnih papirjev, pridobljenih iz drugih instrumentov vrednostnih papirjev, ki se imenujejo "osnovni instrumenti".

V Indoneziji obstaja tudi več vrst izvedenih instrumentov, kot so dokazila o pravicah, nakupni boni in terminske pogodbe. Ta izvedeni finančni instrument je instrument, ki bo, če ga ne bomo uporabljali previdno, zelo tvegan.

Opredelitev izvedenih finančnih poslov

Ta izvedeni posel je dogovor med dvema (2) stranma, znanima kot nasprotne stranke (povezane stranke). V bistvu je ta izvedeni posel dvostranska pogodba ali menjalni sporazum plačilo, katerega vrednost je odvisna od vrednosti sredstva, referenčne ravni ali približno tako, iz nje izhaja indeks.

Trenutno je ta izvedena transakcija sestavljena iz številnih referenc, in sicer:

1. obrestna mera (obrestna mera),
2. menjalni tečaj (valuta),
3. blago (blago),
4. lastniškega kapitala in
5. drugi indeksi.

Večina teh transakcij z izvedenimi finančnimi instrumenti so izdelki brez recepta (OTC), in sicer pogodbe, o katerih se lahko ali se lahko pogajajo zasebno in zasebno. ponujajo se tudi končnim uporabnikom v nasprotju s standardiziranimi ali prihodnjimi pogodbami in se z njimi trguje izmenjava.

Po mnenju trgovcev in končnih uporabnikov je funkcija izvedenega finančnega instrumenta varovanje pred nekaterimi vrstami tveganj.

Razlogi za uporabo izvedenih finančnih instrumentov vključujejo:

• Nenehno spreminjajoče se in zelo spremenljive potrebe skupine uporabnikov;
• Orodja za obvladovanje tveganj;
• Varovanje sedanjih in prihodnjih tveganj;
• Zavzemanje stanj tržnega tveganja;
• Iskanje večjih rezultatov;
• Nižji stroški financiranja;
• Izkoristite obstoječo neučinkovitost med trgi.

Izvajalci izvedenih transakcij

a. Končni uporabniki (Končni uporabniki)

Na podlagi poročila G-30 iz leta 1993 je večina končnih uporabnikov izvedenih finančnih instrumentov približno 80%, ki so poleg vladnih agencij in javnega sektorja tudi podjetja. Razlogi, ki te končne uporabnike spodbujajo k uporabi teh izvedenih instrumentov, so:

1. Kot sredstvo za varovanje pred tveganjem (varovanje pred tveganjem);
2. Doseči nižje stroške sredstev;
3. Povečanje dobička;
4. Biti sposoben diverzificirati vire sredstev;
5. Da lahko odražajo tržne poglede skozi zavzeta stališča.

b. Posrednik (trgovec)

Sestavljen je iz finančnih institucij, ki delujejo kot posredniki. Funkcije tega trgovca vključujejo naslednje:

• Ohranjati likvidnost in stalno razpoložljivost transakcij;
• Takoj izpolnite zahteve končnih uporabnikov;
• Zagotoviti zmožnost povečanja likvidnosti trga in cenovne učinkovitosti.

Izpeljane prednosti

Spodaj je nekaj prednosti izvedenih finančnih instrumentov, vključno z naslednjimi:

Kot instrument za prenos tveganja na druge stranke

Prva korist tega izvedenega finančnega instrumenta je, da lahko instrument prenese tveganje na druge stranke. Pridelovalec koruze lahko na primer špekulantu proda terminsko pogodbo za svoj pridelek, čeprav še ni čas za obiranje. Kmet bo zaščiten pred vzponi in padci cen koruze.

Medtem ko so špekulanti pripravljeni sprejeti tveganje v upanju, da bodo ustvarili dobiček, če bo cena prodaja koruze se je povečala in obratno, če pride do izgube pri prodajni ceni koruze zmanjšala.

Kot ukrep za izkoriščanje

Druga prednost tega izvedenega finančnega instrumenta je dejanje, ki ga lahko izkoristite tako, da izkoristite razliko v vrednosti referenčnega sredstva in vrednosti enega drugega sredstva.

Primer je izkoriščanje razlike v ceni indeksa LQ-45 (ILQ-45) na borzi Lampung in tudi cene ILQ-45 na borzi Medan (prihodnji trg).

Vrste izvedenih finančnih instrumentov

Razlaga teh vrst izvedenih finančnih instrumentov je naslednja:

Dokaz o pravici

Dokazilo o pravicah je postopek izdaje novih delnic, pri katerem se delna pravica do vpisa novih delnic najprej podeli starim delničarjem. V zakonu o kapitalskem trgu je dokazilo o pravici opredeljeno kot pravica do prednaročila vrednostnih papirjev po vnaprej določeni ceni v določenem roku. Dokazilo o pravicah, izdanih v omejeni javni ponudbi, kjer se nove delnice prvič ponudijo starim delničarjem. Na sekundarnem trgu se v določenem roku trguje tudi z dokazi o pravicah.

Nalog

Garancija je pravica do nakupa navadnih delnic v času in po ceni, ki je bila določena ali določena. Naložnice se običajno prodajajo skupaj z drugimi vrednostnimi papirji, na primer: obveznica. Ta nalog služi kot privlačnost za kupce obveznic. Zato se nakupni boni običajno priložijo kot privlačnost pri javni ponudbi delnic ali obveznic. Na splošno je izvršilna cena nižja od borzne cene.

Terminska pogodba

Terminska pogodba z delniškim indeksom je dogovor ali dvostranska pogodba ali tudi med pogodbenima strankama, ki jih zahtevata pri prodaji ali tudi odkupu proizvodnje, katere glavna spremenljivka je v prihodnosti, katere cena je bila ali je bila nastavite.

Zdaj je to razlaga opredelitve izvedenih finančnih instrumentov, transakcij, razlogov, akterjev, koristi in vrst, upajmo, da je opisano lahko koristno za vas.