Понимание коэффициентов прибыльности, типов, примеров и мнений экспертов
Понимание коэффициентов прибыльности, типов, преимуществ, примеров и мнений экспертов является одним из важных показателей для оценки компании. используется для измерения способности компании генерировать прибыль, а также для определения эффективности компании
Также читайте статьи, которые могут быть связаны: Понимание управленческого учета - история, тенденции, цели, функции, роли, различия, сходства, примеры, эксперты
Понимание коэффициентов рентабельности
Прибыльность - один из важных показателей для оценки компании. Прибыльность используется не только для измерения способности компании генерировать прибыль, но и для определения эффективности компании в управлении своими ресурсами.
Коэффициент рентабельности измеряет успех управления, о чем свидетельствует прибыль, полученная от продаж и инвестиций. Этот рост прибыльности отмечен изменениями в маржа прибыли напродажи. Высокий уровень прибыльности означает, что компания будет работать с низкими затратами, что в конечном итоге принесет высокую прибыль. При всех показателях рентабельности сравнение компании с аналогичными компаниями можно сделать с уверенностью. Только путем сравнения можно оценить, хороша или плоха рентабельность компании.
Также читайте статьи, которые могут быть связаны: Определение «концепции национального дохода» и исторические записи
По мнению экспертов
Определение показателей рентабельности по мнению экспертов
- Прибыльность - это чистый результат ряда политик и решений компании. Коэффициент рентабельности измеряет, насколько компания способна приносить прибыль. Согласно Гитману (2003: 591), «прибыльность - это соотношение между доходами и затратами, возникающими при использовании активов фирмы - как текущей, так и постоянной производственной деятельности».
- Прибыльность - это фактор, которому следует уделять большое внимание, потому что для того, чтобы иметь возможность продолжать свою жизнь, компания должна находиться в прибыльном состоянии (прибыльной). Без прибыли компаниям будет очень сложно привлечь капитал извне. Кредиторы, владельцы компаний и особенно руководство компании постараются улучшить прибыль, потому что хорошо осознается, насколько важно значение прибыли для выживания и будущего Компания.
- Ван Хорн и Вахович (2005: 222) предполагают, что коэффициенты рентабельности состоят из двух типов, а именно: рентабельность по отношению к продажам и коэффициенты, показывающие рентабельность по отношению к инвестирование. Рентабельность по отношению к продажам складывается из маржи валовой прибыли и маржи чистой прибыли. Прибыльность по отношению к инвестициям складывается из нормы прибыли на активы (прибыли на все активы) и нормы прибыли на собственный капитал (прибыли на собственный капитал).
- Согласно Gill (2003: 36), финансовые коэффициенты делятся на четыре типа моделей коэффициентов, а именно:
- Коэффициент ликвидности (коэффициент ликвидности)
Этот коэффициент используется для измерения суммы денег, доступных для покрытия краткосрочных и долгосрочных затрат. - Коэффициент прибыльности (коэффициент прибыльности)
Этот коэффициент используется для измерения и контроля доходов, а именно за счет увеличения продаж, увеличить маржу, получить большую выгоду от затрат или сочетание трех вещей это. - Коэффициент эффективности
Этот коэффициент используется для измерения и контроля деятельности компании. Этот коэффициент дополняет другие коэффициенты, чтобы помочь компаниям увеличить доход за счет оценки важные операции, такие как использование ссуд, инвентарный контроль и управление ресурсы. - Коэффициент акционерного капитала
Этот коэффициент используется инвесторами в основном для определения того, покупает он акции компании или нет.
Также читайте статьи, которые могут быть связаны: Определение одноэтапного и многоступенчатого отчета о доходах и полных элементов
Выгоды от коэффициента рентабельности
- Знание уровня прибыли, полученной компанией за один период.
- Знание положения компании по прибыли в предыдущем году по сравнению с текущим годом.
- Зная время от времени развитие прибыли.
- Зная размер чистой прибыли после налогообложения собственным капиталом.
- Зная эффективность использования всех средств компании, используются как ссудный, так и собственный капитал.
Также читайте статьи, которые могут быть связаны: Понимание полных функций и форм госпредприятий
Типы коэффициентов рентабельности
Типы вероятностных отношений, которые часто используются компаниями:
- Маржа прибыли (Маржа прибыли от продаж)
Маржа валовой прибыли (Маржа валовой прибыли)
Маржа операционной прибыли (маржа операционной прибыли)
Маржа чистой прибыли (Норма чистой прибыли) - Возврат инвестиций (ROI)
- Рентабельность собственного капитала (ROE)
- Прибыль на акцию
Есть много показателей рентабельности. Доходность каждой компании связана с продажами, активами, капиталом или стоимостью акций. Распространенным инструментом, используемым для оценки прибыльности, связанной с продажами, является отчет о прибылях и убытках, где каждая позиция выражается в процентах от продаж.
В общем отчете о процентном доходе каждый элемент выражается как процент от продаж, что упрощает оценку взаимосвязи между продажами и конкретными доходами и расходами. Отчеты о прибылях и убытках в общих процентах полезны для сравнения результатов из года в год.
Валовая прибыль
Это показатель процента всех оставшихся продаж после того, как компания оплатила стоимость проданных товаров. Чем выше валовая прибыль, тем лучше и относительно ниже стоимость проданных товаров.
Маржа операционной прибыли
Является мерой процента от каждой оставшейся выручки от продаж после вычета всех других затрат и расходов, кроме процентов и приглашений или чистой прибыли, полученной с каждой рупии продаж.
Маржа операционной прибыли измеряет прибыль, полученную исключительно от операций компании, без учета финансового бремени (процентов) и бремени со стороны государства (налоги).
Рентабельность по чистой прибыли
Это показатель процента от каждой продажи после вычета всех затрат и расходов, включая проценты и налоги.
Рентабельность инвестиций (ROI)
Это мера общей эффективности менеджмента в получении прибыли с использованием имеющихся активов, также известная как рентабельность инвестиций (HAI). Чем выше доход, тем лучше. ROI - это коэффициент, который показывает результаты (доходность) от суммы активов, используемых в компании. Это также показатель эффективности менеджмента в управлении своими инвестициями.
Рентабельность капитала (ROE)
Это мера прибыли, которую владельцы (как привилегированные, так и обыкновенные акционеры) получают от своих инвестиций в компанию. Этот коэффициент используется для измерения чистой прибыли после налогообложения за счет собственного капитала. Этот коэффициент также показывает эффективность использования собственного капитала. Чем выше это соотношение, тем лучше. Это означает, что позиция собственника компании укрепляется, и наоборот.
ROE = маржа чистой прибыли x общий оборот активов x мультипликатор собственного капитала
Прибыль на акцию
Прибыль компании на акцию обычно беспокоит обычных или потенциальных акционеров и менеджмент. PPS показывает сумму денег, полученную от каждой обыкновенной акции. Это не указывает на реальный доход, распределяемый между акционерами. Коэффициент прибыли на акцию или также называемый коэффициентом балансовой стоимости - это коэффициент, позволяющий измерить успех менеджмента в достижении прибыли для акционеров. Низкий коэффициент означает, что менеджменту не удалось удовлетворить акционеров, напротив, при высоком коэффициенте благосостояние акционеров увеличивается.
Соотношение цена акции / прибыль на акцию (H / P Ratio)
Отношение цена акции / прибыль на акцию (соотношение цена / прибыль - коэффициент P / E) измеряет сумму денег, выплачиваемую инвесторами за каждую рупию дохода компании. Чем выше коэффициент P / E, тем больше уверенность инвестора в будущем компании.
Также читайте статьи, которые могут быть связаны: Разница между финансовым и управленческим учетом
Пример коэффициента рентабельности
PT. Индофуд Успех Макмур
Расчет коэффициента рентабельности PT. Indofood Sukses Makmur с:
Маржа прибыли от продаж
Коэффициент рентабельности продаж - это один из коэффициентов, используемых для измерения рентабельности продаж.
Маржа валовой прибыли может использоваться для определения стоимости проданных товаров.
Маржа валовой прибыли = ппродажи - ЧАСстоимость проданных товаров = Lгрязное дерьмо
Продажи Продажи
Чтобы найти валовую прибыль за 2008 и 2009 годы, выполните следующие действия:
- 2008 г.
Маржа валовой прибыли = 38.799.279 – 29.822.362 = 8.976.917 = 0,2313 = 23,14%
38.799.279 38.799.279
- 2009 год
Маржа валовой прибыли = 37.140.830 – 27.018.884 = 10.121.946 = 0,2725 = 27,25%
37.140.830 37.140.830
По сравнению с валовой прибылью PT. Indofood Sukses Makmur в 2008 году, которая составила 23,14%, можно сказать, что валовая маржа PT. Indofood Sukses Makmur 2009 был лучше, потому что процентная доходность была выше, а именно 27,25%.
Маржа операционной прибыли
Является мерой процента от каждой оставшейся выручки от продаж после вычета всех других затрат и расходов, за исключением процентов и налогов или чистой прибыли, полученной с каждой рупии продаж.
Маржа операционной прибыли измеряет прибыль, полученную исключительно от деятельности компании, без учета финансового бремени (процентов) и бремени со стороны государства (налоги).
Маржа операционной прибыли = Lоперация Аба
Продажи
Чтобы определить маржу операционной прибыли в 2008 и 2009 годах, выполните следующие действия:
2008 год
Маржа операционной прибыли = Lоперация Аба = 4.341.476 = 0,1119 = 11,19 %
Продажи 38,799,279
- 2009 год
Маржа операционной прибыли = Lоперация Аба = 5.004.209 = 0,1347 = 13,47 %
Продажи 37,140,830
По сравнению с маржой от операционной прибыли PT. Indofood Sukses Makmur в 2008 году, который составил 11,19%, можно сказать, что маржа операционной прибыли PT. Indofood Sukses Makmur 2009 был лучше, потому что процентная доходность была выше, а именно 13,47%.
Маржа чистой прибыли, показывает чистую прибыль компании от продаж.
Маржа чистой прибыли = Laba net после уплаты налогов
Продажи
Чтобы найти маржу чистой прибыли за 2008 и 2009 годы, выполните следующие действия:
- 2008 г.
Маржа чистой прибыли = Laba net после уплаты налогов = 1.034.389 = 0,0267 = 2,67 %
Продажи 38,799,279
- 2009 год
Маржа чистой прибыли = Laba net после уплаты налогов = 2.075.861 = 0,0559 = 5,59 %
Продажи 37,140,830
По сравнению с чистой прибылью PT. Indofood Sukses Makmur в 2008 году составила 2,67%, можно сказать, что маржа чистой прибыли PT. Indofood Sukses Makmur 2009 был лучше, потому что процентная доходность была выше, а именно 5,59%.
Рентабельность инвестиций (ROI)
ROI - это коэффициент, который показывает результаты (доходность) от суммы активов, используемых в компании. Это также показатель эффективности менеджмента в управлении своими инвестициями.
Формула:
Возврат инвестиций = Laba net после уплаты налогов
Всего активов
- 2008 г.
Возврат инвестиций = Laba net после уплаты налогов = 1.034.389 = 0,0261 = 2,61 %
Итого активы 39 591 309
- 2009 год
Возврат инвестиций = Laba net после уплаты налогов = 2.075.861 = 0,0514 = 5,14 %
Итого активы 40,382,951
По сравнению с окупаемостью инвестиций в общие активы PT. Indofood Sukses Makmur в 2008 году, который составил 2,16%, можно сказать, что рентабельность инвестиций в совокупные активы PT. Indofood Sukses Makmur 2009 был лучше, потому что процентная доходность была выше, а именно 5,14%.
Возврат инвестиций (ROI) с подходом Du Pont.
Рентабельность инвестиций в соответствии с приведенной выше формулой также может быть найдена с использованием подхода Дюпона по следующей формуле.
Формула:
ROI = маржа чистой прибыли x общий оборот активов
Рентабельность капитала (ROE)
Коэффициент, используемый для измерения чистой прибыли после налогообложения за счет собственного капитала. Этот коэффициент также показывает эффективность использования собственного капитала. Чем выше это соотношение, тем лучше. Это означает, что позиция собственника компании укрепляется, и наоборот.
Формула:
Рентабельность собственного капитала = Laba net после уплаты налогов
Капитал
- 2008 г.
Рентабельность собственного капитала = Laba net после уплаты налогов= 1.034.389 = 0.1207 = 12,07 %
Собственный капитал 8,571,533
- 2009 год
Рентабельность собственного капитала = Laba net после уплаты налогов = 2.075.861 = 0,2044 = 20,44%
Собственный капитал 10,155,495
Если вы видите расчет ROE PT. Индофуд Суксес Макмур в 2008 году показал, что доходность полученных инвестиций составила 12,07%. Затем в 2009 году он вырос до 20,44%. Это означает, что рентабельность инвестиций увеличилась на 8,37%.
Прибыль на акцию
Коэффициент прибыли на акцию или также называемый коэффициентом балансовой стоимости - это коэффициент, позволяющий измерить успех менеджмента в достижении прибыли для акционеров.
Формула:
PPS = Прибыль, доступная акционерам
Количество акций в обращении
На 2008 год
PPS = Прибыль, доступная акционерам = 1.034389.000.000 = 117,806223= 118
Количество акций в обращении 8 780 426 500
На 2009 год
PPS = Прибыль, доступная акционерам = 2.075.861.000.000 =236,491534 = 237
Количество акций в обращении 8 780 426 500
Из результатов приведенных выше расчетов видно, что благосостояние акционеров PT. Индофуд Суксес Макмур вырос за счет увеличения прибыли на акцию, полученной PT. Индофуд Суксес Макмур. Это увеличение довольно велико, а именно Rp. 119, - за акцию.
Соотношение цена акции / прибыль на акцию (соотношение цена / прибыль)
Соотношение цена акции / прибыль на акцию (соотношение цена / прибыль - коэффициент P / E) измеряет сумму денег, выплачиваемую инвесторами за каждую рупию дохода компании. Чем выше коэффициент P / E, тем больше уверенность инвестора в будущем компании.
-год 2008
Соотношение H / P = ЧАСрыночная цена обыкновенной акции = Rp. 100 = Rp. 0,847 = 84,7%
Прибыль на акцию Rp. 118
-2009 год
Соотношение H / P = ЧАСрыночная цена обыкновенной акции = Rp. 100 = 0,422 руп. = 42,2%
Прибыль на акцию Rp. 237
Результаты измерений
Из приведенного выше измерения коэффициента мы можем увидеть состояние и положение компании, как показано в следующей таблице.
| Нет. | Тип соотношения | 2008 | 2009 |
| 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. |
Рентабельность по чистой прибыли валовая прибыль |
Маржа операционной прибыли
Рентабельность инвестиций
ИКРА
Прибыль на акцию
Соотношение цена / прибыль
4,63 %
23,14%
11,19 %
2,61 %
12,07 %
Rp. 118
84,7 %
7,69 %
27,25%
13,47 %
5,14 %
20,44%
Rp. 237
42,2 %
Состояние NPM у компании неплохое, поскольку в 2009 году оно увеличилось с 4,63% до 7,69% или 3,06%. Состояние GPM компании также неплохое, поскольку в 2009 году он увеличился с 23,14% до 27,25% или 4,11%. Аналогичным образом, состояние OPM компании достаточно хорошее, поскольку в 2009 году он увеличился с 11,19% до 13,47% или 2,28%.
БИБЛИОГРАФИЯ
Сунджаджа, Ридван, 2002. Financial Management One. Джакарта: Издатель вечного независимого обещания.
http://etd.eprints.ums.ac.id.