投資信託:定義、種類、リスク、特性および利点

投資信託:定義、種類、リスク、特性および利点 –教育講師。 com –このディスカッションでは、投資信託のレビューを提供します。この場合、投資信託の定義、投資信託の種類が含まれます。 投資信託、投資信託の特徴および投資信託の利点。よりよく理解し理解するために、以下のレビュー全文を参照してください。


投資信託を理解する

クイックリード公演
1.投資信託を理解する
1.1.なぜ投資信託を買うのですか?
2.投資信託の歴史
3.投資信託の種類
4.投資信託の特徴
5.一般的な投資信託のメリット
5.1.専門的な管理者によって管理されています
5.2.投資の分散
5.3.情報の透明性
5.4.高い流動性
5.5.低価格
6.投資信託の仕組み
7.投資信託投資リスク
7.1.参加ユニットのNAV(純資産価値)が低下するリスク
7.2.流動性リスク
7.3.市場リスク
7.4.債務不履行リスク
7.5.投資信託を選択する方法?
7.6.これを共有:

言葉の由来から判断すると、投資信託は「守る」または「維持する」を意味する「相互」と「お金」または「お金の収集」を意味する「ダナ」という語彙から来ています。 したがって、投資信託は「目的のためにまとめられたお金の集まり」と解釈することができます。


資本市場法に基づく投資信託No. 1995年8月、第1条第27項は、投資家コミュニティから資金を集めるために使用されるフォーラムです。 から許可を得た投資運用会社が証券ポートフォリオにさらに投資する バペパム。 投資信託の投資ポートフォリオは、株式、債券、マネーマーケット商品、または上記の商品の組み合わせなど、さまざまな種類の証券で構成できます。


投資信託の定義には、次の3つの重要な要素があります。

  1. 個人と機関の両方の公的資金のコレクションがあります
  2. 分散型証券ポートフォリオの形での共同投資。 そして
  3. 投資運用会社は、投資家コミュニティに属するファンド運用会社として信頼されています。

なぜ投資信託を買うのですか?

投資信託を購入することも貯蓄として解釈することができます。 違いは、貯蓄証明書は取引できないのに対し、投資信託は取引できるということです。


投資運用会社に転売できる参加ユニットは、オープンエンド型ミューチュアルファンドと呼ばれます。オープンエンド). 反対はクローズドミューチュアルファンドです(クローズエンド)、すなわち、流通市場を通じて他の投資家にのみ販売できる投資信託。 今日存在する投資信託のほとんどは、オープンエンドの投資信託の形をとっています。

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投資信託には、個人投資家が実現するのが難しい2つのことがあります。 第一に、投資信託は投資の規模の経済を構築します。つまり、ある投資家と別の投資家の間で資金を組み合わせて、非常に大きな資金を集めることです。 第二に、証券をまとめて管理するための専門スタッフを提供する。

また読む: 「投資信託」の定義–タイプと(フォーム–性質–ポートフォリオ–目的)


投資信託の歴史

当初、1822年に、ミューチュアルファンドはクローズドエンド型ファンドの形でベルギーでのみ知られていました。 その後、1860年にユニット投資信託の形でイギリスとスコットランドに広がりました。 そして1920年にアメリカで知られるようになりました。 1940年、米国では、1940年投資会社法として知られる投資信託法が制定されました。


インドネシア自体では、投資信託は、閉鎖された投資信託の形で財務大臣令1548に基づいて、1990年にのみ知られていました。 1995年、資本市場に関する1995年法律第8号に基づき、投資信託はクローズドおよびオープンの形で許可され、1996年から急速に成長しました。


投資信託として、投資信託は一般の人々が資本市場に投資しやすくすることが期待されています。 投資信託は、公証人によって作成された集団投資契約証書(KIK)を通じて、投資運用会社とカストディアン銀行によって形成されます。 投資運用会社は、SBI、債券、株式などの証券ポートフォリオに投資するために多くの投資家から集められた投資ファンドの管理者としての役割を果たします。


一方、カストディアン銀行は、投資家の資金やポートフォリオの預け入れ、取引の完了、投資信託の管理において役割を果たします。 投資信託は、投資家が市場で入手可能なさまざまな投資商品に投資できるようにするための投資手段です。 投資信託を通じて、投資家はもはや自分の投資ポートフォリオを管理する必要はありません。


投資信託の種類

上記のように、ミューチュアルファンドはファンドや資本を管理するためのフォーラムとパターンです 投資ユニットの購入を通じて市場で利用可能な投資に関する投資家のグループから ミューチュアルファンド。

資本市場法では、投資信託は投資運用会社が再投資する公的資金を集めるフォーラムです。 投資される資金は、株式、マネーマーケット、債券、またはその他の証券の形をとることができます。


一般的に、ミューチュアルファンドは、オープンミューチュアルファンドとクローズドミューチュアルファンドの2つのタイプに分けられます。

  • マネーマーケットミューチュアルファンド

タイムデポジット、SBI(インドネシア銀行証明書)などのマネーマーケット商品に資金の100%を配置する投資信託、 または満期が1未満の債券(企業または政府が発行した債券) 年。

  • 債券投資信託。

投資信託の最低80%を債券に投資します。

  • 混合ミューチュアルファンド

資金をマネーマーケット商品や債券、または柔軟な構成の株式に配置する投資信託。

  • エクイティファンド

投資信託の最低80%を株式商品に投資します。

  • 保護された投資信託

そのような方法で彼らの資金の大部分を債券に置く投資信託は、満期時の投資の初期値を保護することができます。


投資信託の特徴

投資信託には、他の種類の投資とは異なる特定の特徴があります。 投資信託の特徴は次のとおりです。


  • 証券または資産運用会社です。
  • 投資信託は、銀行または証券会社を通じて投資信託販売代理店によって販売されます。
  • 投資信託では、保証された金額や保険費用はありません。
  • 購入手数料の額は投資信託の価値の0%-2%です。
  • 管理費はかかりません。
  • 投資信託の販売費用は、初年度の投資信託の価値の0%〜2%です。
  • 初年度の預金資金の配分は98%-100%です。
  • 1つの価格を使用します。
  • 一般的に、売上高は目論見書とリスクプロファイルの記入を示しています。
  • ほとんどの投資信託投資家は機関投資家および個人投資家です。
  • ほとんどの投資家は、購入する投資信託商品をすでに理解しています。

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一般的な投資信託のメリット

投資家にとってのメリットを理解せずに投資信託の意味とその種類を知っていると、それは不完全です。 投資信託への投資に参加することには、依然として魅力的で関心のある投資家であるいくつかの興味深い利点があります。 投資信託を通じて得られるメリットは次のとおりです。


一般的な投資信託のメリット

専門的な管理者によって管理されています

投資信託のポートフォリオ管理は、ファンド管理の専門知識を専門とする投資マネージャーによって実行されます。 個人投資家は一般的に時間が限られていることを考えると、投資マネージャーの役​​割は非常に重要です。 そのため、証券価格の分析や市場への情報へのアクセスを直接調査することはできません。 資本。


投資の分散

ポートフォリオに具体化された投資の分散または分散はリスクを軽減します(ただし、できません 投資信託のファンドまたは資産はさまざまな種類の証券に投資されているため、リスクも高くなります。 展開する。 言い換えれば、リスクは、1つまたは2つのタイプの株式または証券を個別に購入する場合のリスクほど大きくはありません。


情報の透明性

投資信託は、参加ユニットの保有者がいつでも利益、コスト、およびリスクを監視できるように、ポートフォリオの開発とコストに関する情報を継続的に提供する必要があります。 投資信託マネージャーは、新聞で毎日純資産価値(NAV)を発表し、財務報告を発行する必要があります 投資家が投資の進捗状況を定期的に監視できるように、半年ごと、年次、および目論見書を定期的に使用する ルーチン。


高い流動性

投資を成功させるためには、各投資商品はかなり高いレベルの流動性を備えている必要があります。 したがって、投資家は、各投資信託の規定に従っていつでも参加ユニットを撤回することができ、投資家が現金を管理しやすくなります。 オープンエンドのミューチュアルファンドは、流動性が高くなるように参加ユニットを買い戻す必要があります。


低価格

投資信託は多くの投資家からの資金の集まりであり、専門的に管理されているため、 これらの投資を行う大きな能力に沿って、コスト効率も向上します。 トランザクション。 取引コストは、個人投資家が取引所で独自の取引を行う場合よりも低くなります。

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投資信託の仕組み

投資信託に投資する場合、純資産価値(NAV)によって決定されるユニットあたりの価格で多数の参加ユニットを購入します。 参加ユニットを所有することにより、投資信託商品の他の投資家との集合投資家の一部になりました。 すべての投資家は、投資するファンドの数に基づいて、投資信託ポートフォリオに比例したシェアを持っています

  • 投資マネージャー

投資マネージャーは、集めた資金をポートフォリオに投資する責任があります 投資信託の種類と目的に応じて、株式、債券、マネーマーケット、その他の証券などの証券 それ。

  • カストディアン銀行

カストディアン銀行は、ブローカーや銀行との決済/清算取引を含む投資管理を行う当事者として機能します。 有価証券の登録と登録、配当金の計算と分配、資産の増減の計算、投資価値の増減の確保、および 報告。 投資マネージャーに何か悪いことが起こり、解散が宣言された場合、投資家の資金は別の場所、つまりカストディアン銀行に安全に保管されたままになります。

  • バペパム&LK

BAPEPAM&LKは、インドネシアの資本市場の日々の活動を促進、規制、監督する任務を負っています。 投資信託に関連して、BAPEPAM&LKは、インドネシアのすべての投資信託の運用活動に対する規制と厳格な監督を発行しています。

投資信託の仕組みの例

実際には、投資運用会社は、投資家が投資商品を購入する前にお金を入れるのを待たずに、逆になります。 彼らは最初に投資商品を購入し、次に投資家に投資を販売します。


方法? まず第一に、投資運用会社(投資信託を発行する)は、スポンサー/プロモーター(資金提供者)になるために多くの関係者を招待します。 このスポンサーシップから、かなりの資金が得られ、それは多くの投資商品に割り当てられます。


たとえば、スポンサーから得られる資金の合計が1兆ルピアであるとしましょう。 投資信託会社が(投資運用チームを通じて)その金額のファンドを購入します。 さまざまな銀行で多数の預金を購入するなど、1つの期間での多数の投資 月。


その後、投資信託会社は投資を参加ユニット(UP)と呼ばれる小さな部分に分割し、各UPは1,000ルピアの価値があります。 したがって、上記のように1兆ルピアの総投資から、1兆ルピアのUPが得られます:1,000ルピア= 10億UP。


さて、このUPは公開されて一般に販売されます。 したがって、投資家による投資は、UPを購入することによるものです。 それを均一にするために、UPミューチュアルファンドは最初は常に1,000ルピアの初期価格で販売されています。 この場合、UPの価格または価値は純資産価値(NAV)とも呼ばれます。


投資家が購入するUPの金額はさまざまで、100 UPしか購入しない人もいますが、1,000、5,000、さらには10,000UPを購入する人もいます。 それはすべて、各投資家の資金に依存します。 さらに、投資家は投資信託会社の手数料も支払う必要があります。これは通常、総投資額の最大で約0.75%から3%です。 たとえば、合計価格Rp。1,000,000で1,000 UPを購入した場合、投資運用会社の手数料としてRp。7,500からRp。30,000を追加する必要があります。


投資信託の世界では、この投資運用会社の手数料は「販売手数料」と呼ばれることがよくあります。 これは、売り切れたUPを購入するときに手数料を支払う必要があるためです。

さらに、上記の投資信託は1ヶ月の定期預金に割り当てられているため、 もちろん、1か月後、預金に利息が発生するため、結果としてUPのNAVが発生します。 上がるでしょう。


この例によると、以前に1,000ルピアで購入したUPの値は、1か月後に1,010ルピアに増加しました。 これは、1か月以内に、UPの所有者(投資家)が1か月あたり1%のNAVの増加を受け取ったことを意味します。


実際には、投資信託のNAVの変化は、投資運用チームが選択した投資商品に大きく依存しています。 彼らが投資商品として預金商品を選択した場合、投資信託のNAVは上昇し続け、低下する可能性は低いでしょう。 これは、確実に利息の形で利息を提供し、投資信託資産の価値を高め続ける預金の性質によるものです。


しかし、特に株式に投資する投資信託もあります。 株式は、預金とは異なり、不確実なリターンの可能性があります。 それは上がるこ​​とができます、それは下がることができます。 したがって、エクイティファンドのUP値は上昇する可能性があり、また下降する可能性があります。 たとえば、以前に1,000ルピアで購入したUPは、投資運用会社が選択した株式の価値が下がったため、1か月後に900ルピアになる可能性があります。 一方、株価が上昇した場合、その上昇の大きさは預金のそれよりも大きくなる可能性があります。 そのため、この種の投資信託は成長所得投資信託と呼ばれています。


債券(債券)に投資する投資信託は他​​にもありますし、債券に投資する投資信託もあります。 株式と債券、または債券と預金の組み合わせなど、2つ以上の投資商品の組み合わせ。

また読む: 「知的資本」の定義と(特性-測定)


投資信託投資リスク

投資信託に投資するには、投資家は投資信託を購入するときに発生する可能性のあるリスクの種類を知っている必要があります。


参加ユニットのNAV(純資産価値)が低下するリスク

この下落は、投資信託ポートフォリオに含まれる投資商品の市場価格が当初の購入価格と比較して下落したことによるものです。 投資信託投資ポートフォリオの市場価格の下落の原因は、株式市場の不振を含む多くの原因によって引き起こされる可能性があります 悪化、発行者のパフォーマンス低下の発生、不確実な政治的および経済的状況、および多くの根本的な原因 その他。


流動性リスク

この潜在的な流動性リスクは、投資信託参加ユニットの保有者がいずれかにいる場合に発生する可能性があります。 特定の投資運用会社は、適切な日時に大規模な資金の引き出しを行ったようです 同じ。 言い換えれば、投資運用会社は投資信託参加ユニットで急いで(資金の大規模な引き出し)を経験します。


これは、投資信託の投資家が投資信託の参加ユニットを転売することに影響を与える異常な負の要因がある場合に発生する可能性があります。 これらの異常な要因には、悪化する政治的および経済的状況、いくつかの公的発行者の閉鎖または破産が含まれます その株式または債券が投資信託ポートフォリオを形成し、投資信託マネージャーとしての投資マネージャー会社の清算 それ。


市場リスク

市場リスクとは、株式市場や債券市場のパフォーマンスが大幅に低下したために投資商品の価格が下落した場合の状況です。 別の用語は、市場が弱気な状態を経験していることです。つまり、株式やその他の投資商品の価格が非常に急激に下落しているということです。 発生する市場リスクは、投資信託参加ユニットのNAV(純資産価値)の減少を間接的にもたらします。 したがって、特定の種類の投資信託を購入したい場合、投資家は投資信託ポートフォリオ商品自体から市場動向に注意を払うことができなければなりません。


債務不履行リスク

デフォルトのリスクは、投資マネージャーが財政難を経験している発行者が所有する債券を購入した場合に発生します。 以前は、会社の財務実績は依然として良好であったため、発行者は支払いを行わないことを余儀なくされました 彼の義務。 このリスクは、厳格な投資ポートフォリオ購入戦略を実施する投資マネージャーを選択することで回避する必要があります。


投資信託を選択する方法?

  • 投資目標を理解する

投資収益をどうしたいですか? あなたはあなたの子供の大学にお金を払いたいですか、それとも家を買いたいですか? それとも、ニーズを満たすための将来の計画があるので、投資しますか?

  • あなたのリスクプロファイルを知っている

リスクは投資におけるあなたの考慮事項の1つです。 例を見てみましょう。投資家が株式市場に投資すると、かかるリスクは債券市場(証券)に投資するリスクよりも大きくなります。 投資家として株価の浮き沈みを受け入れることができず、感情を引き起こす可能性がある場合は、保守的なタイプの投資信託を選択することをお勧めします。


  • 利用可能な投資の選択肢について学ぶ.
  • 各投資オルタナティブに関連するリスクを理解する.
  • 財務能力に応じて投資限度額を決定する

退職後のニーズ、大学の授業料、または 富の価値を高めるなら、あなたにぴったりの投資信託は成長型投資信託か 所得。


あなたの投資目標が退職時に安定した収入を稼ぐことである場合、言い換えれば、あなたは通常の収入を稼ぐ必要があります 継続的に、適切な投資信託は、その資金を債券(保守的)または成長と収入(あなたが 攻撃的)。 一方、投資したい資金がいつでも必要になった場合は、マネーマーケットまたは短期債を選択するのが適切です。


  • 投資戦略を決定する

投資信託商品の選択を決定する際には、利用可能な投資信託商品の目論見書を表示して読むことをお勧めします。 これらの投資信託の目論見書に注意を払う際に考慮しなければならない点は次のとおりです。

  1. 投資信託商品のポートフォリオは、その中にある株​​式/債券/マネーマーケット商品とそれぞれのウェイトです)。
  2. 過去に生成されたパフォーマンス。
  3. ポートフォリオ内の株式のマクロ経済、通貨、および業界の傾向に関する投資マネージャーの将来の見方。
  4. 同様のライバルおよび市場全体と比較した過去のパフォーマンス(インデックス)。
  5. を含む取引手数料 管理手数料, 売上高 そして 償還手数料.

それはについての議論です 投資信託:定義、種類、リスク、特性および利点 このレビューが皆さんに洞察と知識を追加することを願っています。訪問していただきありがとうございます。