√ デリバティブ、アクター、メリット、およびタイプの定義

August 31, 2023
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デリバティブ、アクター、メリット、およびタイプの定義 - この機会に 知識について デリバティブの定義について説明します。この説明では、派生関数、理由、アクター、メリット、およびタイプの意味を簡潔かつ明確に説明します。理解しやすいように、デリバティブの定義に関する次の記事を参照してください。

デリバティブ、アクター、メリット、およびタイプの定義

金融業界で苦労することが多い人であれば、もちろん「デリバティブ」という言葉をよく耳にしますが、初めて聞いた人にとっては、間違いなく異質なものでしょう。そこで今回は金融分野におけるデリバティブについて解説します。

デリバティブの定義

デリバティブの定義は、本質的に二国間的な契約、またはデリバティブ商品に起因する価値の減損を伴う支払いの交換に関する合意です。この場合、デリバティブは、一般に原資産と呼ばれる他の証券商品からのデリバティブによって形成される可能性があります。

我が国には、ワラント、ブクリ権、現行契約など数種類のデリバティブ商品もあります。デリバティブでは、商品を慎重に使用しないと非常に危険になります。

デリバティブ取引の定義

デリバティブ取引とは、カウンターパーティ（関連当事者）と呼ばれる二者間の契約です。基本的に、デリバティブ取引は双務契約または支払交換契約であり、その価値は資産、インデックス、参照の価値に依存します。

現時点では、デリバティブトランザクションには、次のような基礎となる参照があります。

現在、このデリバティブトランザクションは、多数の基礎となる参照で構成されています。

金利
為替レート（通貨）
商品
資本
インデックス（インデックス）

一般に、デリバティブ取引は OTC (Over The Counter) 商品、つまり非公開で交渉できる契約であり、標準化された契約（9futures）とは対照的に、エンドユーザーに直接提供され、取引されます。証券取引所で。

ディーラーとエンドユーザーに着目すると、デリバティブ取引の機能は、特定の種類のリスクをヘッジすることです。

デリバティブを使用する理由は次のとおりです。

ニーズは常に変化しており、ユーザーのグループによって大きく異なります。
市場間の既存の非効率性を利用します。
リスクを管理するためのツール
現在および将来のリスクをヘッジします。
市場リスクのあるポジションを取る
さらに詳しい結果を検索します。
資金調達コストの削減。

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デリバティブトランザクションアクター

この場合、デリバティブ取引には次の 2 つのアクターが存在します。

利用者

1993 年の G-30 報告書によれば、デリバティブのエンドユーザーのほとんど、つまり約 80% は企業、政府機関、公共部門です。これらのエンドユーザーがデリバティブ商品の使用を奨励する理由は次のとおりです。

ポジションを取ることで市場の見方を反映できるようにする
ヘッジ手段として
より低い資金コストを得る。
利益の向上
資金源を多様化できること。

ブローカー（ディーラー）

ブローカーは複数の金融機関で構成されており、ディーラーの機能は次のとおりです。

市場の流動性と価格効率を高める機能を提供します。
取引の流動性と継続的な可用性を維持します。
エンドユーザーの要求を迅速に満たします。

派生的メリット

デリバティブの利点には次のようなものがあります。

リスクを他者に移転する手段として

たとえば、コメ農家は、まだ収穫の時期ではないにもかかわらず、収穫量の先物契約を投機家に販売することができます。農家は米価の上下からリスクを保護されることになる。

一方、投機家は、次のような場合に利益を得ることを期待して、このリスクを受け入れる準備ができています。米の販売価格が上昇した場合、またはその逆に米の販売価格が上昇した場合に損失が発生した場合減少。

それを活かすアクションとして

基準資産の価値と別の資産の価値の差を利用できるアクションとして。

一例としては、ランプン証券取引所の LQ-45 指数 (ILQ-45) の価格とメダン証券取引所 (先物市場) の ILQ-45 価格の差を利用することが挙げられます。

デリバティブの種類

デリバティブには次のようないくつかの種類があります。

正しい証拠

権利証明は新株発行のプロセスであり、新株を注文できる固有の権利が最初に旧株主に与えられます。資本市場法では、権利の証明は、一定期間内にあらかじめ決められた価格で証券を予約注文する権利と解釈できます。

初めて新株が売り出される限定公募で発行される権利の証明古い株主に譲渡され、流通市場でも権利の証拠がその期間に取引されます。ある。

令状

ワラントとは、あらかじめ決められた時期と価格で普通株式を購入する権利です。一般に、ワラントは債券などの他の有価証券と一緒に販売されます。ワラントは債券購入者にとって魅力的な機能としても機能するため、通常、これらのワラントは権限として付与されます。一般に市場価格よりも行使価格が低い株式または債券の公募に対する利息共有。

先物契約

株価指数先物契約は、二者間またはそのために必要な二者間での合意または契約です。将来の主な変数の価格がこれまで、または現在も変化している生産物を販売または購入する場合セット。

したがって、についての説明は、 デリバティブ、アクター、メリット、およびタイプの定義、それが役に立ち、洞察力を高めることができれば幸いです。

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