द कैश फ्लो फॉर्मूला: बिजनेस 2023 की परिभाषा, प्रकार और महत्व
अराउंडनॉलेज.को.आईडी – नकदी प्रवाह और बहिर्वाह को ट्रैक करने के लिए एक छोटे व्यवसाय के मालिक को जानने के लिए एक महत्वपूर्ण सूत्र है। यह कैश फ्लो फॉर्मूला आपको न केवल जीवित रहने के लिए, बल्कि बढ़ने और पनपने के लिए पर्याप्त नकदी रखने में मदद करेगा।
किसी व्यवसाय के स्वास्थ्य का आकलन करने के लिए ऋणदाता और निवेशक भी इस मीट्रिक को देखते हैं। यह लेख उन आवश्यक फ़ार्मुलों का अवलोकन प्रदान करता है जिन्हें प्रत्येक छोटे व्यवसाय के स्वामी को नकदी प्रवाह को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए जानना चाहिए। लेकिन पहले, आइए कैश फ्लो फॉर्मूला की परिभाषा देखें।
कैश फ्लो फॉर्मूला क्या है?
कैश फ्लो फॉर्मूला एकाउंटेंट और व्यापार मालिकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले वित्तीय विश्लेषण का एक प्रमुख घटक है। नकदी प्रवाह रिपोर्ट के साथ अपने व्यवसाय के शुद्ध लाभ की गणना करें जो विभिन्न वित्तीय लेनदेन में मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करती हैं।
कैश फ्लो स्टेटमेंट केवल मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों पर ध्यान केंद्रित करने से लेकर, जैसे कि निवेश लाभांश जैसे अतिरिक्त आय को शामिल करने के लिए विनिर्माण और बिक्री तक हो सकते हैं। विश्लेषक और निवेशक कंपनी की समग्र वित्तीय स्थिति का मूल्यांकन करने के लिए इन बयानों की जांच करते हैं।
4 महत्वपूर्ण कैश फ्लो श्रेणियां
कैश फ्लो विश्लेषण कंपनी के मालिकों को यह देखने में मदद करता है कि संगठन के अंदर और बाहर कितना पैसा बह रहा है। नकदी प्रवाह का विश्लेषण करने के कई तरीके हैं, कुछ ऑपरेटिंग प्रबंधकों द्वारा पसंद किए जाते हैं और अन्य बाहरी निवेशकों के लिए अधिक महत्वपूर्ण होते हैं।
एक कंपनी के लेखांकन उद्देश्य यह निर्धारित कर सकते हैं कि किस श्रेणी के नकदी प्रवाह का उपयोग किया जाए। मुख्य नकदी प्रवाह श्रेणियां हैं:
- नेट कैश फ्लो: नेट कैश फ्लो एक वित्तीय मीट्रिक है जो किसी कंपनी द्वारा दी गई लेखा अवधि में उत्पन्न या खोई गई नकदी की मात्रा को दर्शाता है। इसकी गणना कुल मौद्रिक लागत से कुल राजस्व घटाकर की जा सकती है।
- ऑपरेटिंग कैश फ्लो: ऑपरेटिंग कैश फ्लो विश्लेषण करता है कि क्या कोई कंपनी अपने मुख्य व्यवसाय, जैसे बिक्री या विनिर्माण के संचालन से शुद्ध लाभ कमाती है। हम बाहरी निवेशों या गैर-प्रमुख परिचालनों को छोड़कर अपने मुख्य परिचालनों से संबंधित वित्तीय प्रवाहों और बहिर्वाहों पर ध्यान केंद्रित करते हैं।
- फ्री कैश फ्लो: फ्री कैश फ्लो किसी कंपनी के लिए अपने ऋण दायित्वों का भुगतान करने और लाभांश का भुगतान करने के बाद उपयोग करने के लिए उपलब्ध कुल राशि को दर्शाता है। मुफ्त नकद का उपयोग नए व्यवसायों में निवेश करने, शेयरधारकों को वितरित करने, या दिन-प्रतिदिन के कार्यों के लिए उपयोग करने के लिए किया जा सकता है।
- डिस्काउंटेड कैश फ्लो: डिस्काउंटेड कैश फ्लो का उपयोग निवेश के शुद्ध वर्तमान मूल्य (एनपीवी) को निर्धारित करने के लिए किया जाता है। एनपीवी एक व्यवसाय का अनुमानित भविष्य मूल्य है जो इसकी वर्तमान मांग मूल्य है।
कैश फ्लो की गणना कैसे करें
कैश फ्लो फॉर्मूला सरल या जटिल हो सकता है। कई व्यवसाय आज नकद प्रवाह की गणना करने के लिए लेखा सॉफ्टवेयर का उपयोग करते हैं, लेकिन गणनाओं को समझना महत्वपूर्ण है। नकदी प्रवाह की गणना के लिए उपयोग किए जाने वाले चार मुख्य सूत्र निम्नलिखित हैं।
नेट कैश फ्लो फॉर्मूला
नेट कैश फ्लो व्यवसाय के विभिन्न घटकों के कैश फ्लो को एक साथ लाता है। शुद्ध नकदी प्रवाह को ट्रैक करने वाले सभी फ़ार्मूले कंपनी के खर्चों को उपलब्ध नकदी से घटाकर लेखांकन अवधि के लिए शुद्ध नकदी शेष प्रदान करते हैं। कंपनी के नकदी प्रवाह की गणना के लिए जिस सूत्र का उपयोग किया जा सकता है वह है:
नेट कैश फ्लो = ओपनिंग कैश बैलेंस + (ऑपरेटिंग कैश इनफ्लो - ऑपरेटिंग कैश आउटफ्लो) + (कैश फ्लो इन्वेस्टमेंट - कैश फ्लो इंवेस्टमेंट) + (कैश फ्लो इन फंडिंग - कैश फ्लो आउट राजकोष)
कैश ऑपरेशंस, कैश इनवेस्टमेंट, कैश फंडिंग, ओपनिंग बैलेंस - ये कारक सकारात्मक या नकारात्मक हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक निर्माण कंपनी के पास वित्तपोषण गतिविधियों से सकारात्मक नकदी प्रवाह हो सकता है, जैसे ऋण हासिल करना नए उपकरण या परियोजनाओं के लिए, लेकिन उच्च सामग्री और श्रम लागत के कारण संचालन से नकारात्मक नकदी प्रवाह लंबा।
जैसे-जैसे व्यवसाय परिपक्व होता है, आप परियोजनाओं के पूरा होने पर संचालन से सकारात्मक नकदी प्रवाह देख सकते हैं और भुगतान प्राप्त होते हैं, लेकिन वित्तपोषण गतिविधियों से नकारात्मक नकदी प्रवाह होता है क्योंकि ऋण का पूरा भुगतान किया जाता है सक्रिय।
ऑपरेटिंग कैश फ्लो फॉर्मूला
ऑपरेटिंग कैश फ्लो निर्धारित करने के लिए, आपको ऑपरेटिंग और गैर-नकदी खर्चों से ऑपरेटिंग आय को जोड़ने की जरूरत है, फिर ऑपरेटिंग व्यय के बहिर्वाह और कार्यशील पूंजी में बदलाव घटाएं। सूत्र है:
ऑपरेटिंग कैश फ्लो = ऑपरेटिंग इनकम + नॉन-कैश एक्सपेंस - ऑपरेटिंग एक्सपेंस + वर्किंग कैपिटल में बदलाव
ऑपरेटिंग प्रॉफिट टैक्स और ब्याज घटाने के बाद की राशि है। गैर-नकदी खर्चों में जारी किए गए शेयर और अचल संपत्तियों के मूल्यह्रास जैसे आइटम शामिल हैं।
इसमें से हम कार्यशील पूंजी में परिवर्तन के साथ विक्रेता शुल्क, कर और ब्याज भुगतान जैसी परिचालन लागत घटाते हैं, जो वर्तमान संपत्ति और देनदारियों के बीच अंतर का प्रतिनिधित्व करते हैं।
फ्री कैश फ्लो फॉर्मूला
किसी कंपनी के फ्री कैश फ्लो को जानना उसकी परिचालन लागत को समझने के लिए महत्वपूर्ण है। इसकी गणना करने के लिए, बस कंपनी के पूंजीगत व्यय (अचल संपत्ति और उपकरणों से संबंधित व्यय, ऋण भुगतान) कर के बाद शुद्ध परिचालन लाभ से (शुद्ध आय, मूल्यह्रास, परिशोधन और इक्विटी काम)। सूत्र है:
फ्री कैश फ्लो = टैक्स के बाद नेट ऑपरेटिंग प्रॉफिट - कैपिटल चार्ज
ये गणनाएँ दिन-प्रतिदिन के संचालन के लिए उपलब्ध धन की मात्रा को मापने में मदद करती हैं और रणनीतिक निर्णय लेने के लिए मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करती हैं।
डिस्काउंटेड कैश फ्लो फॉर्मूला
डिस्काउंटेड कैश फ्लो फॉर्मूला, ऑपरेटिंग या फ्री कैश फ्लो फॉर्मूला के विपरीत, अधिक जटिल है क्योंकि किसी वस्तु का शुद्ध वर्तमान मूल्य निर्धारित करने के लिए अनुमानित अंतर्वाह और बहिर्वाह शामिल हैं संपत्ति। नीचे रियायती नकदी प्रवाह सूत्र का संक्षिप्त विवरण दिया गया है।
सूत्र: रियायती नकदी प्रवाह = (CF1)1/(1+r) + (CF2)2/(1+r) … + (CFn) n/(1+r)
प्रवेश करना:
- CF1: प्रथम वर्ष का नकदी प्रवाह
- CF2: वर्ष 2 में नकदी प्रवाह
- एन: भविष्य की अवधि वर्षों में मापा जाता है
- CFn: आने वाले वर्ष के लिए नकदी प्रवाह
- आर: छूट दर या वापसी की आंतरिक दर (आईआरआर)
नोट: सूत्र में अंडाकार (...) इंगित करता है कि एक नया इनपुट सालाना तब तक जोड़ा जाता है जब तक कि भविष्य में वर्षों की वांछित संख्या (एन द्वारा चिह्नित) तक नहीं पहुंच जाती।
कंपनी की निवेश क्षमता का मूल्यांकन करने के लिए निवेशक रियायती नकदी प्रवाह का उपयोग करते हैं। वे अगले कुछ वर्षों के लिए शुद्ध आय और नकदी शेष का अनुमान लगाते हैं कि जोखिम लेने लायक है या नहीं।
ऋणदाता इसका उपयोग व्यवसाय ऋण प्रदान करने की सुरक्षा का मूल्यांकन करने के लिए भी करते हैं। यदि आप नकारात्मक नकदी प्रवाह के वर्षों की अपेक्षा करते हैं, तो आप कंपनी को उधार नहीं देना चुन सकते हैं।
रियायती नकदी प्रवाह सूत्र वित्तीय विश्लेषण और निवेश और उधार परिदृश्यों में निर्णय लेने के लिए एक शक्तिशाली उपकरण है।
व्यवसाय के लिए कैश फ्लो फॉर्मूला का उपयोग करना
छोटे कारोबारियों के लिए कैश फ्लो पर नजर रखना बहुत जरूरी है। इन नंबरों का पता लगाना रोमांचक नहीं लग सकता है, लेकिन किसी भी अवांछित आश्चर्य से बचना महत्वपूर्ण है।
कैश फ्लो फॉर्मूला को समझने से आपको अपने वित्तीय स्वास्थ्य के बारे में समग्र दृष्टिकोण मिलता है। नकदी प्रवाह की समस्याओं को सक्रिय रूप से पहचानने और हल करने में आपकी सहायता करें।
संचालन का अनुकूलन करके और रणनीतिक रूप से नकदी प्रवाह का प्रबंधन करके, आप वित्तीय चुनौतियों को दूर कर सकते हैं और दीर्घकालिक सफलता का मार्ग प्रशस्त कर सकते हैं।
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