Sijoitusrahastot: Määritelmä, tyypit, riskit, ominaisuudet ja edut
Sijoitusrahastot: Määritelmä, tyypit, riskit, ominaisuudet ja edut - koulutuksen lehtori. com - Tätä keskustelua varten annamme katsauksen sijoitusrahastoihin, joka tässä tapauksessa sisältää sijoitusrahastojen määritelmän, sijoitusrahastojen tyypit Sijoitusrahastot, sijoitusrahastojen ominaisuudet ja sijoitusrahastojen edut, joten ymmärräksesi paremmin ja ymmärtäkää tarkemmin alla oleva koko arvostelu.
Sijoitusrahastojen ymmärtäminen
Sanan alkuperästä päätellen sijoitusrahastot tulevat sanastosta "keskinäinen", mikä tarkoittaa "vartija" tai "ylläpitää" ja "dana", joka tarkoittaa "rahaa" tai "rahan keräämistä". Siten sijoitusrahastot voidaan tulkita "rahankokoelmaksi, joka pidetään yhdessä tarkoitusta varten".
Sijoitusrahastot pääomamarkkinalain nro. Vuoden 1995 8 artiklan 1 artiklan 27 kohta on foorumi, jota käytetään keräämään varoja sijoittajayhteisöltä - sijoituspäällikkö sijoittaa edelleen arvopaperisalkkuihin, joka on saanut luvan Bapepam. Sijoitusrahaston sijoitusportfolio voi koostua erityyppisistä arvopapereista, kuten osakkeista, joukkovelkakirjoista, rahamarkkinainstrumenteista tai edellä mainittujen instrumenttien sekoituksesta.
Sijoitusrahastojen määritelmässä on kolme tärkeää elementtiä:
- Sekä yksityishenkilöiden että instituutioiden joukko julkisia varoja
- Yhteinen sijoitus hajautetun arvopaperisalkun muodossa; ja
- Sijoitusjohtajia luotetaan sijoittajayhteisöön kuuluvina rahastonhoitajina.
Miksi ostaa sijoitusrahastoja?
Sijoitusrahastojen ostamista voidaan tulkita myös säästöksi. Erona on, että säästötodistuksilla ei voi käydä kauppaa, toisaalta sijoitusrahastoilla voidaan käydä kauppaa.
Sijoitushoitajille jälleenmyytäviä osallistumisyksikköjä kutsutaan avoimiksi sijoitusrahastoiksi.avoin pää). Päinvastoin on suljettu sijoitusrahasto (lähellä loppua), nimittäin sijoitusrahastot, joita voidaan myydä muille sijoittajille vain jälkimarkkinoilla. Suurin osa nykyisistä sijoitusrahastoista on avoimia sijoitusrahastoja.
Sijoitusrahastoilla on kaksi asiaa, joita yksittäisten sijoittajien on vaikea toteuttaa. Ensinnäkin sijoitusrahastot rakentavat mittakaavaetuja sijoittamisessa, nimittäin yhdistämällä varoja yhden sijoittajan ja toisen välillä siten, että kerätään melko suuria varoja. Toiseksi tarjoa ammattimaisille arvopaperisijoitusten hoitamisen ammattilaisille yhdessä.
Lue myös: "Sijoitusrahaston" määritelmä - tyyppi ja (lomake - luonne - salku - tarkoitus)
Sijoitusrahastohistoria
Alun perin vuonna 1822 sijoitusrahastot tunnettiin Belgiassa vain suljettujen rahastojen muodossa. Levisi sitten Englantiin ja Skotlantiin vuonna 1860 Unit Investment Trustin muodossa. Ja tuli tunnetuksi Yhdysvalloissa vuonna 1920. Vuonna 1940 Yhdysvalloissa sijoitusrahastolaki tunnettiin nimellä Investment Company Act 1940.
Itse Indonesiassa sijoitusrahastot tunnettiin vasta vuonna 1990 valtiovarainministerin asetuksen 1548 perusteella suljettujen sijoitusrahastojen muodossa. Vuonna 1995 pääomamarkkinoita koskevan vuoden 1995 lain nro 8 perusteella suljettujen ja avoimien sijoitusrahastojen sallittiin kehittyä nopeasti vuodesta 1996 lähtien.
Sijoitusrahastona sijoitusrahastojen odotetaan helpottavan suuren yleisön sijoittamista pääomamarkkinoille. Sijoitusrahastot muodostavat sijoitushoitajat ja säilytyspankit notaarin tekemän kollektiivisen sijoitussopimuksen perusteella. Sijoituspäällikkö toimii sellaisten sijoitusrahastojen hoitajana, jotka on kerätty monilta sijoittajilta sijoitettavaksi arvopaperisalkkuun, kuten SBI, joukkovelkakirjat ja osakkeet.
Säilytyspankilla on tällä välin rooli sijoittajien varojen tai salkkujen tallettamisessa sekä liiketoimien toteuttamisessa ja sijoitusrahastojen hallinnoinnissa. Sijoitusrahastot ovat sijoitusväline sijoittajille, jotta ne voivat sijoittaa erilaisiin markkinoilla saatavilla oleviin sijoitusinstrumentteihin. Sijoitusrahastojen kautta sijoittajien ei enää tarvitse vaivautua oman sijoitussalkunsa hallinnoinnissa.
Sijoitusrahastojen tyypit
Kuten edellä mainittiin, sijoitusrahasto on foorumi ja malli rahastojen tai pääoman hallinnassa Sijoittajaryhmältä sijoituksia, jotka ovat saatavilla markkinoilla ostamalla sijoitusyksiköitä yhteiset varat.
Pääomamarkkinalain mukaan sijoitusrahastot ovat kontteja, jotka keräävät julkisia varoja sijoitusjohtajien uudelleen sijoittamiseksi. Sijoitetut varat voivat olla osakkeita, rahamarkkinoita, joukkovelkakirjoja tai muita arvopapereita.
Yleensä sijoitusrahastot on jaettu kahteen tyyppiin, nimittäin avoimet sijoitusrahastot ja suljetut sijoitusrahastot, nimittäin:
- Rahamarkkinarahastot
Sijoitusrahastot, jotka sijoittavat 100% varoistaan rahamarkkinainstrumentteihin, kuten määräaikaistalletuksiin, SBI-rahastoihin (Bank Indonesia Certificates), tai joukkovelkakirjat (yritysten tai valtion liikkeeseen laskemat velkapaperit), joiden maturiteetti on alle 1 vuosi.
- Korkosijoitusrahastot
Sijoitusrahastot, jotka sijoittavat vähintään 80% varoistaan joukkovelkakirjoihin.
- Sekarahasto
Sijoitusrahastot, jotka sijoittavat varansa rahamarkkinainstrumentteihin tai -lainoihin tai joustavan koostumuksen omaaviin osakkeisiin.
- Osakerahastot
Sijoitusrahastot, jotka sijoittavat vähintään 80% varoistaan osakeinstrumentteihin.
- Suojatut sijoitusrahastot
Sijoitusrahastot, jotka sijoittavat suurimman osan varoistaan joukkovelkakirjoihin tällä tavoin, voivat suojata alkuperäistä sijoitusarvoa eräpäivänä.
Sijoitusrahaston ominaisuudet
Sijoitusrahastoilla on tiettyjä ominaisuuksia, jotka erottavat ne muista sijoitustyypeistä. Sijoitusrahastojen ominaisuudet ovat seuraavat:
- Onko arvopaperi- tai omaisuudenhoitoyhtiö.
- Sijoitusrahastoja myyvät sijoitusrahastojen myyntiedustajat joko pankit tai arvopaperiyhtiöt.
- Sijoitusrahastoissa ei ole vakuutusmaksua eikä vakuutuskustannuksia.
- Ostopalkkion määrä on 0% -2% sijoitusrahaston arvosta.
- Hallinnointimaksua ei ole.
- Sijoitusrahastojen myyntikustannukset ovat 0% -2% sijoitusrahaston arvosta ensimmäisenä vuonna.
- Ensimmäisen vuoden talletettujen varojen osuus on 98% - 100%.
- Käytä yhtä hintaa.
- Yleensä myynti näyttää esitteen ja riskiprofiilin täyttämisen.
- Suurin osa sijoitusrahastosijoittajista on institutionaalisia ja yksityisiä.
- Suurin osa sijoittajista ymmärtää jo ostamansa sijoitusrahastojen tuotteet.
Lue myös: Konkurssin määritelmä ja (syy-tekijä - merkki tai indikaattori)
Sijoitusrahaston edut yleensä
Se on epätäydellinen, jos tiedät sijoitusrahastojen merkityksen ja niiden tyypit ymmärtämättä sijoittajille koituvia etuja. Rahastosijoituksiin liittymisellä on useita mielenkiintoisia etuja, jotka edelleen houkuttelevat ja kiinnostavat sijoittajia. Seuraavat ovat etuja, jotka voidaan saada sijoitusrahastojen kautta:
Ylläpitää ammattimainen johto
Sijoitusrahaston salkunhoitoa hoitaa sijoituspäällikkö, joka on erikoistunut asiantuntemukseensa rahastojen hallinnasta. Sijoituspäällikön rooli on erittäin tärkeä, kun otetaan huomioon, että yksittäisillä sijoittajilla on yleensä rajallinen aika, jotta he eivät voi tehdä suoraa tutkimusta arvopapereiden hintojen analysoinnista ja markkinoiden saatavuudesta iso alkukirjain.
Sijoitusten hajauttaminen
Salkkuun sisältyvä sijoitusten hajauttaminen tai hajauttaminen vähentää riskiä (mutta ei eliminoida), koska sijoitusrahaston varat tai varat sijoitetaan erityyppisiin arvopapereihin niin, että myös riski on levitän. Toisin sanoen riski ei ole yhtä suuri kuin riski, jos ostetaan yksi tai kaksi erilaista osaketta tai arvopaperia erikseen.
Tietojen avoimuus
Sijoitusrahastojen edellytetään antavan jatkuvasti tietoja salkunsa ja kustannustensa kehityksestä, jotta osallistumisyksikön haltijat voivat seurata voittojaan, kustannuksiaan ja riskejään milloin tahansa. Sijoitusrahastojen hoitajien on ilmoitettava nettovarallisuus (NAV) päivittäin sanomalehdissä ja julkaistava taloudelliset raportit puolivuosittain ja vuosittain sekä esitteen säännöllisesti, jotta sijoittajat voivat seurata sijoitustensa etenemistä säännöllisesti rutiini.
Korkea likviditeetti
Jotta sijoitus onnistuu, jokaisella sijoitusinstrumentilla on oltava melko korkea likviditeetti. Sijoittajat voivat siten nostaa osallistumisyksikönsä milloin tahansa kunkin sijoitusrahaston määräysten mukaisesti, mikä helpottaa sijoittajien hallintaa rahoissaan. Avoimia sijoitusrahastoja vaaditaan ostamaan osallistumisyksikönsä niin, että ne ovat erittäin likvidejä.
Halpa
Koska sijoitusrahastot ovat kokoelma varoja monilta sijoittajilta ja niitä hoidetaan sitten ammattimaisesti, suuren investointikyvyn mukaisesti johtaa myös kustannustehokkuuteen transaktio. Transaktiokustannukset ovat pienemmät kuin jos yksittäiset sijoittajat tekisivät omat transaktionsa pörssissä.
Lue myös: Budjetin määritelmä ja (tarkoitus - toiminto - hyöty)
Kuinka sijoitusrahastot toimivat
Sijoittamalla sijoitusrahastoon ostat useita osallistumisyksikköjä yksikköhinnalla, jonka määrittää nettovarallisuusarvo (NAV). Omistamalla osallistumisyksikön sinusta on tullut osa kollektiivista sijoittajaa muiden sijoitusrahastotuotteiden sijoittajien kanssa. Kaikilla sijoittajilla on suhteellinen osuus sijoitusrahaston salkussa sen mukaan, kuinka monta rahastoa he sijoittavat
- Sijoituspäällikkö
Sijoituspäällikkö vastaa kerättyjen varojen sijoittamisesta salkkuun arvopaperit, kuten osakkeet, joukkovelkakirjat, rahamarkkinat ja muut arvopaperit, riippuen sijoitusrahaston tyypistä ja tarkoituksesta että.
- Säilytyspankki
Säilytyspankki toimii osapuolena, joka hoitaa sijoitushallintoa, joka sisältää toimitus- / selvitystoimia välittäjien tai pankkien kanssa, arvopapereiden rekisteröinti ja rekisteröinti, osinkojen laskeminen ja jakaminen, varojen lisäyksen tai vähenemisen laskeminen, varmistetaan sijoitusarvon kasvu tai lasku ja raportointi. Jos sijoituspäällikölle tapahtuu joskus jotain pahaa ja se julistetaan puretuksi, sijoittajan varat pysyvät turvallisesti erillisessä paikassa, nimittäin säilytyspankissa.
- BAPEPAM ja LK
BAPEPAM & LK: n tehtävänä on edistää, säätää ja valvoa pääomamarkkinoiden päivittäistä toimintaa Indonesiassa. Sijoitusrahastojen osalta BAPEPAM & LK antaa säännöksiä ja tiukan valvonnan kaikkien Indonesian sijoitusrahastojen operatiivisesta toiminnasta.
Käytännössä sijoituspäälliköt eivät odota sijoittajien sijoittavan rahaa ennen kuin he ostavat sijoitustuotteita, vaan päinvastoin. He ostavat ensin sijoitustuotteensa ja myyvät sitten sijoituksen sijoittajille.
Miten? Ensinnäkin sijoitusjohtaja (joka sijoittaa sijoitusrahastoja) kutsuu joukon osapuolia sponsoreiksi / promoottoreiksi (rahoittajiksi). Tästä sponsoroinnista saadaan huomattavia varoja, jotka kohdennetaan useille sijoitustuotteille.
Oletetaan esimerkiksi, että sponsoreilta saadut varat ovat 1 biljoonaa rp. Sijoitusrahastoyhtiö (sen sijoitushallintaryhmän kautta) ostaa kyseisen määrän varoja joukko sijoituksia, kuten useiden talletusten ostaminen eri pankeista, yhden ajanjaksolla kuukausi.
Tämän jälkeen sijoitusrahastoyhtiö jakaa sijoituksen pieniin osuuksiin, joita kutsutaan osallistumisyksiköiksi (UP) ja joissa jokaisen osakkeen arvo on 1 000 rp. Näin ollen 1 biljoonan Rp: n kokonaisinvestoinnista, kuten edellä on esitetty, saadaan Rp. 1 biljoona UP: tä: Rp. 1000 = 1 miljardi UP.
No, tämä UP julkaistaan ja myydään yleisölle. Sijoittajien tekemä sijoitus tapahtuu siis ostamalla UP. Yhtenäisyyden vuoksi UP-sijoitusrahastot myydään alun perin aina alkuperäiseen hintaan 1000 IDR. Tässä tapauksessa UP: n hintaa tai arvoa kutsutaan myös nettoarvoksi (NAV).
Sijoittajien ostaman UP: n määrä vaihtelee, jotkut ostavat vain 100 UP: tä, mutta on myös niitä, jotka ostavat 1000, 5000 tai jopa 10 000 UP. Kaikki riippuu kunkin sijoittajan varoista. Sijoittajien on lisäksi maksettava palkkio sijoitusrahastoyhtiöstä, joka on yleensä korkeintaan noin 0,75% - 3% koko sijoituksestasi. Esimerkiksi, jos ostat 1000 UP kokonaishinnalla 1 000 000 Rp, sinun on lisättävä noin 7500 Rp 30 000: een sijoituspäällikön palkkiona.
Sijoitusrahastojen maailmassa tämän sijoituspäällikön palkkiota kutsutaan usein "myyntimaksuksi". Tämä johtuu siitä, että sinun on maksettava provisio, kun ostat myydyn UP: n.
Lisäksi koska edellä mainitut sijoitusrahastot kohdennetaan yhden kuukauden määräaikaistalletukseen, niin Tietysti kuukauden kuluttua talletuksista tulee korkoa, joten seurauksena UP: n nettoarvo nousee ylös.
Tämän esimerkin mukaan UP: n arvo, joka oli aiemmin ostettu Rp. 1000: lle yhden kuukauden kuluttua, on noussut Rp. Tämä tarkoittaa, että UP: n omistaja (sijoittaja) on saanut kuukauden kuluessa NAV: n kasvun 1% kuukaudessa.
Todellisuudessa sijoitusrahaston nettoarvon muutos riippuu suuresti sijoitushallintaryhmän valitsemasta sijoitusinstrumentista. Jos sijoitusrahasto valitsee talletusinstrumentin, sijoitusrahaston nettoarvo nousee edelleen eikä todennäköisesti laske. Tämä johtuu talletusten luonteesta, jotka varmasti tuottavat korkoa koron muodossa, jotta ne edelleen kasvattavat sijoitusrahastojen varojen arvoa.
Mutta on myös sijoitusrahastoja, jotka sijoittavat erityisesti osakkeisiin. Varastoilla, toisin kuin talletuksilla, on mahdollisuus epävarmaan tuottoon. Se voi nousta, se voi laskea. Siksi osakerahastojen UP-arvolla on mahdollisuus nousta ja myös laskea. Esimerkiksi aiemmin ostamasi Rp. 1 000: lla ostamasi UP voi osoittautua Rp. 900 kuukautta myöhemmin, koska sijoituspäällikön valitsemien osakkeiden arvo on laskenut. Toisaalta, jos osakkeen arvo nousee, kasvun suuruus voi olla suurempi kuin talletusten. Siksi tämän tyyppistä sijoitusrahastoa kutsutaan kasvutuloiseksi sijoitusrahastoksi.
On muita sijoitusrahastoja, jotka sijoittavat joukkovelkakirjoihin (velkapapereihin), ja on myös sijoitusrahastoihin sijoittavia rahastoja kahden tai useamman sijoitusinstrumentin yhdistelmä, kuten osakkeiden ja joukkovelkakirjojen tai joukkovelkakirjojen ja talletusten yhdistelmä.
Lue myös: "Henkisen pääoman" määritelmä ja (ominaisuudet - mittaus)
Sijoitusrahastosijoitusriski
Sijoittaakseen sijoitusrahastoihin sijoittajien on tiedettävä, minkä tyyppisiä riskejä sijoitusrahastoja ostettaessa voi syntyä.
Osuus osuuksien nettoarvon (nettoarvon) laskusta
Lasku johtui sijoitusrahastosalkkuun sisältyvien sijoitusinstrumenttien markkinahinnan laskusta alkuperäiseen kauppahintaan verrattuna. Syy sijoitusrahaston sijoitussalkun markkinahinnan laskuun voi johtua monista asioista, mukaan lukien osakemarkkinoiden heikko kehitys paheneminen, liikkeeseenlaskijoiden heikkenevän suorituskyvyn esiintyminen, epävarma poliittinen ja taloudellinen tilanne ja monet perustavat syyt muut.
Likviditeettiriski
Tämä mahdollinen maksuvalmiusriski voi ilmetä, jos sijoitusrahaston osallistumisyksikön haltija on jossakin sijoitusrahastosta Tietyt sijoituspäälliköt ilmeisesti vetivät suuria varoja oikeaan aikaan ja aikaan sama. Toisin sanoen, sijoituspäällikkö kokee kiireen (valtava varojen nostaminen) sijoitusrahasto-osuuksiin.
Näin voi käydä, jos sijoitusrahastosijoittajiin vaikuttaa poikkeuksellisia negatiivisia tekijöitä myymään sijoitusrahaston osallistumisyksiköitä. Näihin poikkeuksellisiin tekijöihin kuuluvat heikentynyt poliittinen ja taloudellinen tilanne, useiden julkisten liikkeeseenlaskijoiden sulkeminen tai konkurssi jonka osakkeet tai joukkovelkakirjat muodostavat sijoitusrahastosalkun, ja sijoitusjohtajayhtiön selvitystila sijoitusrahaston hoitajana että.
Markkinariski
Markkinariski on tilanne, jossa sijoitusinstrumentin hinta laskee osakemarkkinoiden tai joukkolainamarkkinoiden kehityksen dramaattisen heikkenemisen vuoksi. Toinen termi on, että markkinoilla on laskusuhde, nimittäin osakkeiden tai muiden sijoitusinstrumenttien hintojen erittäin dramaattinen lasku. Tapahtuva markkinariski johtaa epäsuorasti sijoitusrahaston osallistumisyksikön nettoarvon (nettoarvon) laskuun. Siksi, jos haluat ostaa tietyntyyppisiä sijoitusrahastoja, sijoittajien on voitava kiinnittää huomiota markkinoiden kehitykseen itse sijoitusrahastosalkun instrumentista.
Oletusriski
Oletusriski syntyy, jos sijoituspäällikkö ostaa joukkovelkakirjoja, jotka omistavat liikkeeseenlaskijat, joilla on vaikka taloudellisia vaikeuksia Aikaisemmin yhtiön taloudellinen tulos oli edelleen hyvä, joten liikkeeseenlaskijan oli pakko olla maksamatta hänen velvollisuutensa. Tätä riskiä tulisi välttää valitsemalla sijoituspäällikkö, joka toteuttaa tiukan sijoitusportfolion ostostrategian.
Kuinka valita sijoitusrahastot?
- Ymmärrä sijoitustavoitteesi
Mitä haluat tehdä sijoitustuotoilla? Haluatko maksaa lapsesi korkeakoulusta vai haluatko ostaa talon. Vai onko sinulla tulevaisuuden suunnitelmia vastata tarpeisiisi, joten investoit?
- Tunne riskiprofiilisi
Onko riski yksi sijoitusnäkökohdistasi. Otetaan esimerkki siitä, että sijoittaja sijoittaa osakemarkkinoille, otettu riski on suurempi kuin riski sijoittaa joukkolainamarkkinoille (arvopapereihin). Jos sijoittajana et voi hyväksyä osakekurssien ylä- ja alamäkiä ja aiheuttaa tunteita, on suositeltavaa valita konservatiivinen sijoitusrahasto.
- Tutustu käytettävissä oleviin sijoitusvaihtoehtoihin.
- Ymmärrä kuhunkin sijoitusvaihtoehtoon liittyvät riskit.
- Määritä sijoitusrajat taloudellisen kyvyn mukaan
Jos sijoitustavoitteet ovat pitkäaikaisia, kuten varautuminen eläketarpeisiin, korkeakouluopetukseen tai lisätä varallisuuden arvoa, oikea sijoitusrahasto on sinulle kasvutyyppinen sijoitusrahasto tai tulo.
Jos sijoitustavoitteesi on ansaita vakaa tulo eläkkeelle siirtymisen aikana, toisin sanoen sinun on ansaittava säännöllisiä tuloja jatkuvasti, sitten oikea sijoitusrahasto sijoittaa rahastonsa joukkovelkakirjoihin (konservatiivit) tai kasvuun ja tuloihin (jos luokitellaan aggressiivinen). Samaan aikaan, jos sijoitettavia varoja tarvitaan takaisin milloin tahansa, voit valita rahamarkkinat tai lyhytaikaiset joukkolainat.
- Määritä sijoitusstrategia
Määritettäessä sijoitusrahastotuotteen valintaa suosittelemme, että tarkastelet ja luet saatavilla olevien sijoitusrahastotuotteiden esitteen. Jokaisen sijoitusrahaston esitteeseen kiinnitettäessä on otettava huomioon seuraavat seikat:
- Sijoitusrahastojen tuotevalikoima on mitä osakkeita / joukkovelkakirjoja / rahamarkkinavälineitä siinä on ja mitkä ovat niiden painot).
- Aiemmin tuotettu suorituskyky.
- Sijoituspäällikön näkemys tulevaisuudesta salkun osakkeiden makrotaloudellisista, valuutta- ja teollisuussuuntauksista.
- Aiempi kehitys suhteessa vastaaviin kilpailijoihin ja markkinoihin kokonaisuudessaan (indeksi).
- Transaktiopalkkiot, jotka sisältävät hallinnointikulut, myynti ja lunastuspalkkiot.
Siitä keskustelu Sijoitusrahastot: Määritelmä, tyypit, riskit, ominaisuudet ja edut Toivon, että tämä arvostelu voi lisätä tietoa teille kaikille, kiitos paljon vierailustanne.