Kannattavuussuhteiden, tyyppien, esimerkkien ja asiantuntijoiden ymmärtäminen
Kannattavuussuhteiden, tyyppien, hyötyjen, esimerkkien ja asiantuntijoiden ymmärtäminen on yksi tärkeimmistä indikaattoreista yrityksen arvioimiseksi. käytetään mittaamaan yrityksen kykyä tuottaa voittoja sekä määrittämään yrityksen tehokkuus
Lue myös artikkeleita, jotka voivat olla yhteydessä toisiinsa: Johdon kirjanpidon ymmärtäminen - historia, trendit, tavoitteet, toiminnot, roolit, erot, yhtäläisyydet, esimerkit, asiantuntijat
Kannattavuuslukujen ymmärtäminen
Kannattavuus on yksi tärkeimmistä indikaattoreista yrityksen arvioimiseksi. Kannattavuutta käytetään paitsi mittaamaan yrityksen kykyä tuottaa voittoja myös määrittämään yrityksen tehokkuus resurssien hallinnassa.
Kannattavuusaste mittaa johdon menestystä myynnin ja investointien tuottaman voiton perusteella. Tätä kannattavuuden kasvua leimaavat muutokset voittomarginaalimyynti. Korkean kannattavuustason ansiosta yritys toimii alhaisilla kustannustasoilla, mikä tuottaa viime kädessä suuria voittoja. Kaikilla kannattavuusasteilla yrityksen vertailua vastaaviin yrityksiin voidaan arvioida varmasti. Vain vertailemalla voidaan arvioida, onko yrityksen kannattavuus hyvä vai huono.
Lue myös artikkeleita, jotka voivat olla yhteydessä toisiinsa: Kansallisen tulokonseptin määritelmä ja historialliset tiedot
Asiantuntijoiden mukaan
Kannattavuusasteiden määrittely asiantuntijoiden mukaan
- Kannattavuus on seurausta useiden yrityksen politiikkojen ja päätösten nettotuloksesta. Kannattavuusaste mittaa yrityksen kykyä tuottaa voittoa. Gitmanin (2003: 591) mukaan "Kannattavuus on suhde tuloihin ja kustannuksiin, jotka syntyvät yrityksen varojen käytöstä - sekä juoksevasta että kiinteästä tuotantotoiminnasta".
- Kannattavuus on tekijä, johon on kiinnitettävä merkittävää huomiota, koska yrityksen on oltava kannattavassa kunnossa voidakseen jatkaa elämäänsä. Ilman voittoa yritysten on erittäin vaikeaa houkutella pääomaa ulkopuolelta. Luotonantajat, yrityksen omistajat ja erityisesti yrityksen johto yrittävät parantaa voittoa, koska on hyvin ymmärretty, kuinka tärkeä voiton merkitys selviytymiselle ja tulevaisuudelle yhtiö.
- Van Horne ja Wachowicz (2005: 222) ehdottavat, että kannattavuusluvut koostuvat kahdesta tyypistä, nimittäin - kannattavuus suhteessa myyntiin ja suhdeluvut, jotka osoittavat kannattavuuden suhteessa sijoitus. Kannattavuus suhteessa myyntiin muodostuu bruttovoittomarginaalista ja nettovoittomarginaalista. Sijoitusten kannattavuus koostuu varojen tuottoprosentista (kokonaisvarojen tuotto) ja oman pääoman tuottoprosentista (oman pääoman tuotto).
- Gillin (2003: 36) mukaan taloudelliset tunnusluvut on jaettu neljään tyyppiseen suhdemalliin, nimittäin:
- Likviditeettisuhde (likviditeettisuhde)
Tätä suhdetta käytetään mittaamaan käytettävissä olevan rahamäärän lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten kustannusten maksamiseen. - Kannattavuusaste (kannattavuusaste)
Tätä suhdetta käytetään tulojen mittaamiseen ja hallintaan, nimittäin lisäämällä myyntiä, lisätä marginaaleja, saada enemmän hyötyä menokustannuksista ja tai näiden kolmen yhdistelmästä Tämä. - Tehokkuussuhde
Tätä suhdetta käytetään yrityksen toiminnan mittaamiseen ja hallintaan. Tämä suhde täydentää muita suhteita auttaakseen yrityksiä kasvattamaan tulojaan arvioimalla tärkeät liiketoimet, kuten lainojen käyttö, varastojen hallinta ja hallinta omaisuus. - Osakepääoman suhde
Tätä suhdetta käyttävät pääasiassa sijoittajat selvittääkseen, ostaako hän yrityksen osakkeita vai ei.
Lue myös artikkeleita, jotka voivat olla yhteydessä toisiinsa: Määritelmä yksivaiheinen ja monivaiheinen tuloslaskelma ja täydelliset elementit
Kannattavuusasteen edut
- Tietäen yrityksen tuottaman voiton tason yhdellä jaksolla.
- Tietäen yhtiön edellisen vuoden tulosasemasta kuluvan vuoden kanssa.
- Tietäen voiton kehityksestä aika ajoin.
- Tietämällä nettotuloksen määrä verojen jälkeen omalla pääomalla.
- Tietäen yhtiön kaikkien rahastojen tuottavuuden käytettiin sekä lainapääomaa että omaa pääomaa.
Lue myös artikkeleita, jotka voivat olla yhteydessä toisiinsa: Yrittäjän omaisuuden kokonaisfunktioiden ja muotojen ymmärtäminen
Kannattavuusasteiden tyypit
Yritysten usein käyttämät todennäköisyyssuhteet ovat:
- Voittomarginaali (Myyntivoittomarginaali)
Bruttovoittomarginaali (Bruttovoittomarginaali)
Liikevoittomarginaali (Liikevoittomarginaali)
Nettovoittomarginaali (Nettovoittomarginaali) - Sijoitetun pääoman tuotto (ROI)
- Oman pääoman tuotto (ROE)
- Osakekohtainen tulos
Kannattavuutta on paljon. Jokaisen yrityksen tuotto on sidottu myyntiin, varoihin, omaan pääomaan tai osakkeiden arvoon. Yhteinen työkalu myyntiin liittyvän kannattavuuden arvioimiseksi on tuloslaskelma, jossa jokainen erä ilmaistaan prosentteina myynnistä.
Tyypillisessä prosenttiosuuslaskelmassa jokainen erä ilmaistaan prosentteina myynnistä, mikä helpottaa myynnin ja tiettyjen tulojen ja kulujen välisen suhteen arviointia. Tuloslaskelma yleisinä prosenttiosuuksina on hyödyllinen vertaamalla tulosta vuodelta toiselle.
Bruttotuottomarginaali
Onko mittana jäljellä olevan myynnin prosenttiosuus sen jälkeen, kun yritys on maksanut myytyjen tuotteiden kustannukset. Mitä korkeampi myyntikate on, sitä paremmat ja suhteellisen alhaisemmat myydyt tavarat.
Liikevoittomarginaali
Mittaa prosenttiosuuden jokaisesta jäljellä olevasta myyntituotosta sen jälkeen, kun kaikki muut kustannukset ja kulut on vähennetty lukuun ottamatta koroja ja kutsuja tai kustakin rupiasta kertynyttä nettotulosta.
Liikevoittomarginaali mittaa puhtaasti yrityksen toiminnasta saatavaa voittoa ottamatta huomioon taloudellista taakkaa (korkoa) ja valtion taakkaa (veroja).
Nettovoittomarginaali
Se on kunkin myynnin prosenttiosuus, kun kaikki kulut ja kulut, korot ja verot mukaan lukien, on vähennetty.
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI)
Mittaa johdon kokonaistehokkuutta tuottamalla voittoja käytettävissä olevilla varoilla, joka tunnetaan myös nimellä sijoitetun pääoman tuotto (HAI). Mitä korkeampi tuotto, sitä parempi. ROI on suhde, joka näyttää tulokset (tuotto) yrityksessä käytettyjen varojen määrästä. Se on myös mitta johtamisen tehokkuudesta sijoitusten hallinnassa.
Oman pääoman tuotto (ROE)
Se mittaa tuottoa, jonka omistajat (sekä ensisijaiset että tavalliset osakkeenomistajat) ansaitsevat sijoituksestaan yritykseen. Tätä suhdelukua käytetään nettovoiton mittaamiseen verojen jälkeen omalla pääomalla. Tämä suhde osoittaa myös oman pääoman käytön tehokkuuden. Mitä suurempi tämä suhde, sitä parempi. mikä tarkoittaa, että yrityksen omistajan asema vahvistuu ja päinvastoin.
ROE = Nettovoittomarginaali x Omaisuuden kokonaisliikevaihto x Oman pääoman kerroin
Osakekohtainen tulos
Yhtiön osakekohtainen tulos on yleensä huolestuttava osakkeenomistajille tai mahdollisille osakkeenomistajille ja johdolle. PPS näyttää jokaisesta kantaosakkeesta ansaitun rahamäärän. Tämä ei osoita osakkeenomistajille jaettuja todellisia tuloja. Osakekohtainen tulos tai nimeltään kirjanpitoarvo on suhde, jolla mitataan johdon menestystä osakkeenomistajien voittojen saavuttamisessa. Pieni suhde tarkoittaa, että johto ei ole onnistunut tyydyttämään osakkeenomistajia, päinvastoin, korkealla osuudella osakkeenomistajien hyvinvointi kasvaa.
Osakekurssi / osakekohtainen tulos (H / P-suhde)
Osakekurssin / osakekohtaisen tuloksen suhde (hinta / ansaintasuhde - P / E-suhde) mittaa sijoittajien maksaman rahamäärän kutakin yrityksen tuloa kohti. Mitä korkeampi P / E-suhde, sitä suurempi on sijoittajan luottamus yrityksen tulevaisuuteen.
Lue myös artikkeleita, jotka voivat olla yhteydessä toisiinsa: Ero tilinpäätöksen ja hallinnon kirjanpidon välillä
Esimerkki kannattavuussuhteesta
PT. Indofood Menestys Makmur
PT: n kannattavuussuhteen laskeminen. Indofood Sukses Makmur:
Myyntivoittomarginaali
Myyntivoittomarginaali on yksi suhteista, jota käytetään myyntivoittomarginaalin mittaamiseen.
Bruttovoittomarginaalia voidaan käyttää myytävien tavaroiden kustannusten määrittämiseen.
Bruttovoittomarginaali = Pmyynti - Hmyytyjen tavaroiden kustannukset = Llikainen paska
Myynti Myynti
Löydät sitten vuosien 2008 ja 2009 bruttovoittomarginaalin seuraavasti:
- vuosi 2008
Bruttovoittomarginaali = 38.799.279 – 29.822.362 = 8.976.917 = 0,2313 = 23,14%
38.799.279 38.799.279
- vuosi 2009
Bruttovoittomarginaali = 37.140.830 – 27.018.884 = 10.121.946 = 0,2725 = 27,25%
37.140.830 37.140.830
Verrattuna PT: n bruttovoittomarginaaliin. Indofood Sukses Makmur vuonna 2008, joka oli 23,14%, voidaan sanoa, että PT: n bruttovoittomarginaali. Indofood Sukses Makmur 2009 oli parempi, koska prosenttiosuus oli korkeampi, nimittäin 27,25%.
Liikevoittomarginaali
Onko mitattu prosenttiosuus jokaisesta jäljellä olevasta myyntituotosta sen jälkeen, kun kaikki muut kustannukset ja kulut on vähennetty lukuun ottamatta korkoja ja veroja tai kustakin rupiasta kertynyttä nettotulosta.
Liikevoittomarginaali mittaa puhtaasti yrityksen toiminnasta saatavaa voittoa ottamatta huomioon taloudellista taakkaa (korkoa) ja valtion taakkaa (veroja).
Liikevoittomarginaali = Laba-toiminta
Myynti
Löydät sitten vuosien 2008 ja 2009 liikevoittomarginaalin seuraavasti:
vuosi 2008
Liikevoittomarginaali = Laba-toiminta = 4.341.476 = 0,1119 = 11,19 %
Myynti 38799,279
- vuosi 2009
Liikevoittomarginaali = Laba-toiminta = 5.004.209 = 0,1347 = 13,47 %
Myynti 37140830
Verrattuna PT: n liikevoittomarginaaliin. Indofood Sukses Makmur vuonna 2008, joka oli 11,19%, voidaan sanoa, että PT: n liikevoittomarginaali. Indofood Sukses Makmur 2009 oli parempi, koska prosenttiosuus oli korkeampi, 13,47%.
Nettovoittomarginaali näyttää yrityksen nettotuotot.
Nettovoittomarginaali = Laba netto verojen jälkeen
Myynti
Selvitä sitten vuosien 2008 ja 2009 nettovoittomarginaali seuraavasti:
- vuosi 2008
Nettovoittomarginaali = Laba netto verojen jälkeen = 1.034.389 = 0,0267 = 2,67 %
Myynti 38799,279
- vuosi 2009
Nettovoittomarginaali = Laba netto verojen jälkeen = 2.075.861 = 0,0559 = 5,59 %
Myynti 37140830
Verrattuna PT: n nettovoittomarginaaliin. Indofood Sukses Makmur vuonna 2008, joka oli 2,67%, voidaan sanoa, että PT: n nettovoittomarginaali. Indofood Sukses Makmur 2009 oli parempi, koska prosenttiosuus oli suurempi, 5,59%.
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI)
ROI on suhde, joka näyttää tulokset (tuotto) yrityksessä käytettyjen varojen määrästä. Se on myös mitta johtamisen tehokkuudesta sijoitusten hallinnassa.
Kaava:
Sijoitetun pääoman tuotto = Laba netto verojen jälkeen
Varat yhteensä
- vuosi 2008
Sijoitetun pääoman tuotto = Laba netto verojen jälkeen = 1.034.389 = 0,0261 = 2,61 %
Varat yhteensä 39591309
- vuosi 2009
Sijoitetun pääoman tuotto = Laba netto verojen jälkeen = 2.075.861 = 0,0514 = 5,14 %
Varat yhteensä 40382951
Verrattuna PT: n kokonaisvarojen sijoitetun pääoman tuottoon. Indofood Sukses Makmur vuonna 2008, joka oli 2,16%, voidaan sanoa, että sijoitetun pääoman tuotto PT: n kokonaisvaroista. Indofood Sukses Makmur 2009 oli parempi, koska prosenttiosuus oli suurempi, 5,14%.
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) Du Pont. -Lähestymistavalla
Edellä olevan kaavan mukainen sijoitetun pääoman tuotto voidaan löytää myös käyttämällä Du Pont -menetelmää seuraavalla kaavalla.
Kaava:
ROI = Nettovoittomarginaali x Omaisuuden kokonaisliikevaihto
Oman pääoman tuotto (ROE)
Käytetäänkö suhdelukua nettotuloksen verotuksen jälkeen mittaamiseen omalla pääomalla. Tämä suhde osoittaa myös oman pääoman käytön tehokkuuden. Mitä suurempi tämä suhde, sitä parempi. mikä tarkoittaa, että yrityksen omistajan asema vahvistuu ja päinvastoin.
Kaava:
Oman pääoman tuotto = Laba netto verojen jälkeen
Oma pääoma
- vuosi 2008
Oman pääoman tuotto = Laba netto verojen jälkeen= 1.034.389 = 0.1207 = 12,07 %
Oma pääoma 8 571 533
- vuosi 2009
Oman pääoman tuotto = Laba netto verojen jälkeen = 2.075.861 = 0,2044 = 20,44%
Oma pääoma 10155495
Jos tarkastellaan ROE PT: n laskemista. Indofood Sukses Makmur osoitti vuonna 2008, että sijoitetun pääoman tuotto oli 12,07%. Sitten vuonna 2009 se nousi 20,44 prosenttiin. Tämä tarkoittaa, että sijoitetun pääoman tuotto kasvoi 8,37%.
Osakekohtainen tulos
Osakekohtainen tulos tai nimeltään kirjanpitoarvo on suhde, jolla mitataan johdon menestystä osakkeenomistajien voittojen saavuttamisessa.
Kaava:
PPS = Osakkeenomistajien käytettävissä olevat tulot
Liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärä
Vuodelle 2008
PPS = Osakkeenomistajien käytettävissä olevat tulot = 1.034389.000.000 = 117,806223= 118
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä 8780426500
Vuodelle 2009
PPS = Osakkeenomistajien käytettävissä olevat tulot = 2.075.861.000.000 =236,491534 = 237
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärä 8780426500
Edellä olevien laskelmien tuloksista voidaan nähdä, että PT: n osakkeenomistajien hyvinvointi. Indofood Sukses Makmur kasvoi johtuen PT: n tuottamasta osakekohtaisesta tuloksesta. Indofood Sukses Makmur. Tämä kasvu on melko suuri, nimittäin Rp. 119, - osaketta kohti.
Osakekurssi / osakekohtainen tulos (H / P-suhde)
Osakekurssin / osakekohtaisen tuloksen suhde (hinta / tulos -suhde - P / E-suhde) mittaa sijoittajien maksaman rahamäärän jokaisesta yrityksen tuloista. Mitä korkeampi P / E-suhde, sitä suurempi on sijoittajan luottamus yrityksen tulevaisuuteen.
-vuosi 2008
H / P-suhde = Hmarkkinahinta osaketta kohden = Rp. 100 = Rp. 0,847 = 84,7%
Tulos / osake Rp. 118
-vuosi 2009
H / P-suhde = Hmarkkinahinta osaketta kohden = Rp. 100 = Rp 0,422 = 42,2%
Tulos / osake Rp. 237
Mittaustulokset
Yllä olevasta suhdemittauksesta voimme nähdä yrityksen tilan ja aseman seuraavan taulukon mukaisesti.
| Ei. | Suhteen tyyppi | 2008 | 2009 |
| 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. |
Nettovoittomarginaali bruttotuottomarginaali |
Liikevoittomarginaali
ROI
ROE
Osakekohtainen tulos
Hinta / voitto -suhde
4,63 %
23,14%
11,19 %
2,61 %
12,07 %
Rp. 118
84,7 %
7,69 %
27,25%
13,47 %
5,14 %
20,44%
Rp. 237
42,2 %
Yhtiön NPM: n kunto on melko hyvä, koska se kasvoi vuonna 2009 4,63 prosentista 7,69 prosenttiin tai 3,06 prosenttiin. Yhtiön GPM: n kunto on myös varsin hyvä, koska se nousi vuonna 2009 23,14 prosentista 27,25 prosenttiin tai 4,11 prosenttiin. Samoin yhtiön OPM: n kunto on melko hyvä, koska se nousi vuonna 2009 11,19 prosentista 13,47 prosenttiin tai 2,28 prosenttiin.
RAAMATTU
Sundjaja, Ridwan. 2002. Taloushallinto Yksi. Jakarta: Eternal Independent Pledge Publisher.
http://etd.eprints.ums.ac.id.