Investeerimisfondid: määratlus, tüübid, riskid, omadused ja eelised
Investeerimisfondid: määratlus, tüübid, riskid, omadused ja eelised - hariduse lektor. com - Selle arutelu jaoks pakume ülevaadet investeerimisfondidest, mis hõlmab sel juhul investeerimisfondide määratlust, investeerimisfondide tüüpe Investeerimisfondid, investeerimisfondide omadused ja eelised, nii et paremaks mõistmiseks ja mõistmiseks vaadake täielikku ülevaadet allpool.
Investeerimisfondide mõistmine
Sõna päritolu järgi otsustades tulevad investeerimisfondid sõnavarast "vastastikune", mis tähendab "valvama" või "hoidma" ja "dana", mis tähendab "raha" või "raha kogumine". Seega võib investeerimisfonde tõlgendada kui „rahakogumist, mida hoitakse eesmärgil koos“.
Investeerimisfondid vastavalt kapitalituruseadusele nr. 1995. aasta 8. artikli artikli 1 lõige 27 on foorum, mida kasutatakse investorite kogukonna vahendite kogumiseks - investeerimishaldur, kes on saanud selleks loa, investeerib väärtpaberiportfellidesse Bepepam. Investeerimisfondi investeerimisportfell võib koosneda erinevatest väärtpaberitüüpidest, nagu aktsiad, võlakirjad, rahaturuinstrumendid või ülaltoodud instrumentide segu.
Investeerimisfondide määratluses on kolm olulist elementi:
- Nii üksikisikute kui ka asutuste riiklike vahendite kogu olemasolu
- Ühine investeerimine hajutatud väärtpaberiportfelli näol; ja
- Investeerimisjuhte usaldatakse kui investorite kogukonda kuuluvaid fondijuhte.
Miks osta investeerimisfonde?
Investeerimisfondide ostmist võib tõlgendada ka kokkuhoiuna. Erinevus seisneb selles, et säästutõenditega ei saa kaubelda, teisalt saab kaubelda investeerimisfondidega.
Osalusüksusi, mida saab investeerimishalduritele edasi müüa, nimetatakse avatud investeerimisfondideks.avatud lõpp). Vastupidine on suletud investeerimisfond (lähedane ots), nimelt investeerimisfondid, mida saab teistele investoritele müüa ainult järelturu kaudu. Enamik täna tegutsevatest investeerimisfondidest on avatud investeerimisfondide vormis.
Investeerimisfondidel on kaks asja, mida üksikutel investoritel on raske täita. Esiteks loovad investeerimisfondid investeerimisel mastaabisäästu, nimelt ühendades fondid ühe investori ja teise vahel nii, et kogutakse üsna suuri fonde. Teiseks pakkuge kollektiivselt professionaalseid väärtpaberiinvesteeringute haldamise spetsialiste.
Loe ka: „Investeerimisfondi” määratlus - tüüp ja (vorm - olemus - portfell - eesmärk)
Investeerimisfondide ajalugu
Esialgu, 1822. aastal, olid investeerimisfondid teada ainult Belgias kinniste fondide näol. Seejärel levis see 1860. aastal Unit Investment Trusti näol Inglismaale ja Šotimaale. Ja sai tuntuks USA-s 1920. aastal. 1940. aastal hakati Ameerika Ühendriikides investeerimisfondide seadust nimetama 1940. aasta investeerimisühingute seaduseks.
Indoneesias endas olid investeerimisfondid teada alles 1990. aastal, tuginedes rahandusministri määrusele 1548 kinniste investeerimisfondide kujul. 1995. aastal lubati kapitaliturgu käsitleva 1995. aasta seaduse nr 8 alusel suletud ja avatud investeerimisfondidel kiiresti areneda alates 1996. aastast.
Investeerimisvahendina peaksid investeerimisfondid eeldatavasti hõlbustama üldsuse kapitaliturule investeerimist. Investeerimisfondid moodustavad notarite koostatud kollektiivse investeerimislepingu akti (KIK) kaudu investeerimisjuhid ja hoidepangad. Investeerimishaldur tegutseb paljudelt investoritelt kogutud investeerimisfondide haldajana, kes investeeritakse väärtpaberiportfelli, näiteks SBI, võlakirjad ja aktsiad.
Vahepeal mängib depoopank nii investorite vahendite või portfellide hoiustamisel kui ka tehingute lõpuleviimisel ja investeerimisfondide haldamisel. Investeerimisfondid on investeerimisvahend investoritele, kes saavad investeerida erinevatesse turul saadaolevatesse investeerimisinstrumentidesse. Investeerimisfondide kaudu ei pea investorid enam vaeva nägema oma investeerimisportfelli haldamisega.
Investeerimisfondide tüübid
Nagu eespool mainitud, on investeerimisfond fondide või kapitali haldamise foorum ja muster investorite rühmalt turul saadaolevatele investeeringutele investeerimisosakute ostmise kaudu investeerimisfondid.
Kapitalituruseaduse kohaselt on investeerimisfondid konteinerid, mis koguvad investeeringute haldurite poolt reinvesteeritavaid riiklikke vahendeid. Investeeritud vahendid võivad olla aktsiate, rahaturgude, võlakirjade või muu väärtpaberi kujul.
Üldiselt jagunevad investeerimisfondid kahte tüüpi, nimelt avatud investeerimisfondid ja suletud investeerimisfondid, nimelt:
- Rahaturu investeerimisfondid
Investeerimisfondid, mis paigutavad 100% oma vahenditest rahaturuinstrumentidesse, nagu tähtajalised hoiused, SBI-d (Bank Indonesia sertifikaadid), või võlakirjad (äriühingute või valitsuse emiteeritud võlaväärtpaberid) tähtajaga alla 1 aasta.
- Fikseeritud tulumääraga investeerimisfondid
Investeerimisfondid, mis paigutavad vähemalt 80% oma vahenditest võlakirjadesse.
- Segafond
Investeerimisfondid, mis paigutavad oma fondid rahaturuinstrumentidesse või võlakirjadesse või paindliku koostisega aktsiatesse.
- Aktsiafondid
Investeerimisfondid, mis paigutavad vähemalt 80% oma vahenditest aktsiainstrumentidesse.
- Kaitstud investeerimisfondid
Investeerimisfondid, mis paigutavad suurema osa oma vahenditest võlakirjadesse sellisel viisil, võivad pakkuda investeeringu algväärtuse kaitset tähtajal.
Investeerimisfondi omadused
Investeerimisfondidel on teatud omadused, mis eristavad neid muud tüüpi investeeringutest. Investeerimisfondide omadused on järgmised:
- On väärtpaberi- või varahaldusettevõte.
- Investeerimisfonde müüvad investeerimisfondide müügiagendid, kas pangad või väärtpaberifirmad.
- Investeerimisfondides ei ole kindlustatud summat ega kindlustuskulusid.
- Ostutasu suurus on 0% -2% investeerimisfondi väärtusest.
- Haldustasu ei ole.
- Investeerimisfondide müügi maksumus on 0% -2% investeerimisfondi väärtusest esimesel aastal.
- Esimese aasta deposiidifondide eraldis on 98% -100%.
- Kasutage ühte hinda.
- Üldiselt näitab müük prospekti ja riskiprofiili täitmist.
- Enamik investeerimisfondide investoreid on institutsionaalsed ja jaeettevõtted.
- Enamik investoreid mõistavad juba ostetavaid investeerimisfondide tooteid.
Loe ka: „Pankroti” määratlus ja (põhjuslik tegur - märk või näitaja)
Investeerimisfondi hüvitised üldiselt
See on puudulik, kui teate investeerimisfondide tähendust ja nende tüüpe, mõistmata investorite kasu. Investeerimisfondide investeeringutega liitumisel on mitmeid huvitavaid eeliseid, mis endiselt investoreid meelitavad ja huvitavad. Investeerimisfondide kaudu saadavad eelised on järgmised:
Haldab professionaalne juhtkond
Investeerimisfondi portfellihaldust teostab investeerimisjuht, kes on spetsialiseerunud fondihalduse alastele teadmistele. Investeerimisjuhi roll on väga oluline, arvestades, et üksikinvestoritel on üldiselt piiratud aeg, nii et nad ei saaks teha otseseid uuringuid väärtpaberite hindade analüüsimisel ja turulepääsu kohta kapitali.
Investeeringute mitmekesistamine
Portfellis sisalduv investeeringute mitmekesistamine või hajutamine vähendab riski (kuid ei saa seda teha) kõrvaldada), sest investeerimisfondi vahendid või varad investeeritakse erinevat tüüpi väärtpaberitesse, nii et ka risk on levik. Teisisõnu, risk pole nii suur kui risk, kui ostetakse üks või kaks tüüpi aktsiaid või väärtpabereid eraldi.
Teabe läbipaistvus
Investeerimisfondid peavad andma pidevalt teavet oma portfelli ja kulude arengu kohta, et osalusüksuse omanikud saaksid igal ajal jälgida oma kasumit, kulusid ja riske. Investeerimisfondide valitsejad peavad iga päev ajalehtedes teatama oma puhasväärtusest ja avaldama finantsaruanded poolaasta- ja aastaaruanded ning regulaarselt prospektid, et investorid saaksid oma investeeringute edenemist regulaarselt jälgida rutiinne.
Kõrge likviidsus
Investeeringu õnnestumiseks peab igal investeerimisinstrumendil olema üsna kõrge likviidsus. Seega saavad investorid oma osalusüksused igal ajal vastavalt iga investeerimisfondi sätetele tagasi võtta, muutes investoritele sularaha haldamise lihtsamaks. Avatud investeerimisfondid peavad oma osalusüksused tagasi ostma, et need oleksid ülimalt likviidsed.
Odav
Kuna investeerimisfondid on paljude investorite kogutud fondid ja neid hallatakse seejärel professionaalselt, Kooskõlas suure võimega neid investeeringuid teha, toob see kaasa ka kulutõhususe efisiensi tehing. Tehingukulud on madalamad, kui üksikinvestorid teevad börsil ise tehinguid.
Loe ka: Eelarve määratlus ja (eesmärk - funktsioon - kasu)
Kuidas investeerimisfondid töötavad
Investeerimisfondi investeerimisel ostate hulga osalusosakuid, mille osaku hind on määratud puhasväärtuse (NAV) järgi. Osalusüksuse omamise kaudu olete muutunud investeerimisfondi toote koos teiste investoritega kollektiivseks investoriks. Kõigil investoritel on investeerimisfondi portfellis proportsionaalne osa, lähtudes sellest, kui palju fonde nad investeerivad
- Investeerimisjuht
Investeerimisjuht vastutab kogutud vahendite investeerimise eest portfelli väärtpaberid, nagu aktsiad, võlakirjad, rahaturg ja muud väärtpaberid, sõltuvalt investeerimisfondi tüübist ja eesmärgist seda.
- Haldur
Haldur panka tegutseb investeerimisvalitsusena, mis hõlmab arveldus- / arveldustehinguid maaklerite või pankadega, väärtpaberite registreerimine ja registreerimine, dividendide arvutamine ja jaotamine, varade kasvu või vähenemise arvutamine, investeeringu väärtuse suurenemise või vähenemise tagamine ja aruandlus. Kui investeeringuhalduriga juhtub mingil ajal midagi halba ja see tunnistatakse laiali saadetuks, hoitakse investori rahalisi vahendeid turvaliselt eraldi kohas, nimelt Halduripangas.
- BAPEPAM & LK
BAPEPAM & LK ülesandeks on Indoneesia kapitalituru igapäevase tegevuse edendamine, reguleerimine ja järelevalve. Seoses investeerimisfondidega annab BAPEPAM & LK välja Indoneesias kõigi investeerimisfondide tegevuse eeskirjad ja range järelevalve.
Praktikas ei oota investeerimisjuhid enne investeerimistoodete ostmist, kuni investorid raha panevad, vaid tagurpidi. Nad ostavad kõigepealt oma investeerimistooted, seejärel müüvad investeeringu investoritele.
Kuidas? Kõigepealt kutsub investeerimisjuht (mis väljastab investeerimisfonde) paljusid osapooli sponsoriteks / promootoriteks (rahastajateks). Sellest sponsorlusest saadakse märkimisväärsed rahalised vahendid, mis eraldatakse paljudele investeerimistoodetele.
Oletagem näiteks, et sponsoritelt saadud raha kokku on 1 triljon Rp. Selle summa ulatuses investeerib investeerimisfondide ettevõte (oma investeeringute haldustiimi kaudu) hulk investeeringuid, näiteks hulga hoiuste ostmine erinevates pankades, ühe perioodiga kuu.
Pärast seda jagab investeerimisfondide ettevõte investeeringu väikesteks osadeks, mida nimetatakse osalusüksusteks (UP) ja kus iga aktsia väärtus on 1000 Rp. Nii et ülaltoodud Rp. 1 triljoni koguinvesteeringust saadakse Rp. 1 triljon UP: Rp. 1000 = 1 miljard UP.
Noh, see UP avaldatakse ja müüakse avalikkusele. Seega on investorite investeering UP ostu teel. Selle ühtsuse huvides müüakse UP investeerimisfonde esialgu alati alghinnaga 1000 Rp. Sellisel juhul nimetatakse UP väärtust või väärtust ka puhasväärtuseks (NAV).
Investorite ostetud UP summa on erinev, mõned ostavad ainult 100 UP, kuid on ka neid, kes ostavad 1000, 5000 või isegi 10 000 UP. Kõik sõltub iga investori vahenditest. Lisaks peavad investorid investeerimisfondi ettevõtte eest maksma ka komisjonitasu, mis on tavaliselt maksimaalselt umbes 0,75–3% teie koguinvesteeringust. Näiteks kui ostate 1000 UP koguhinnaga 1 000 000 Rp, peate investeeringuhalduri vahendustasu lisama 30 000 Rp-le umbes 7500 Rp.
Investeerimisfondide maailmas nimetatakse selle investeerimisjuhi vahendustasu sageli “müügitasuks”. Seda seetõttu, et müüdud UP ostmisel peate maksma vahendustasu.
Pealegi, kuna ülaltoodud investeerimisfondid eraldatakse 1-kuulisele tähtajalisele hoiusele, siis Muidugi on 1 kuu möödudes hoiustelt intressi, seega on selle tulemusel teie UP puhasväärtus läheb üles.
Selle näite kohaselt on UP väärtus, mis oli varem ostetud 1 000 Rp eest ühe kuu pärast, kasvanud 1 010 Rp-ni. See tähendab, et 1 kuu jooksul on UP omanik (investor) saanud puhasväärtuse kasvu 1% kuus.
Tegelikkuses sõltub investeerimisfondi puhasväärtuse muutus suuresti investeeringute juhtimismeeskonna valitud investeerimisinstrumendist. Kui nad valivad oma investeerimistooteks hoiustamise instrumendi, siis investeerimisfondi puhasväärtus jätkab tõusu ja tõenäoliselt ei vähene. See on tingitud hoiuste olemusest, mis pakuvad kindlasti huvi intressi kujul, nii et need jätkavad investeerimisfondide vara väärtuse suurendamist.
Kuid on ka investeerimisfonde, mis investeerivad spetsiaalselt aktsiatesse. Varudel on erinevalt hoiustest ebakindla tootluse võimalus. See võib tõusta üles, see võib langeda. Seetõttu on aktsiafondide UP väärtusel võimalus tõusta ja ka langeda. Näiteks UP, mille ostsite varem Rp. 1000 eest, võib kuu hiljem osutuda Rp. 900-ks, kuna investeeringute halduri valitud aktsiate väärtus on vähenenud. Teiselt poolt, kui aktsia väärtus tõuseb, võib tõusu suurus olla suurem kui hoiuste oma. Sellepärast nimetatakse seda tüüpi investeerimisfonde kasvutulu ühisfondiks.
On ka teisi investeerimisfonde, mis investeerivad võlakirjadesse (võlakirjad), ja on ka neid, mis investeerivad võlakirjadesse kahe või enama investeerimisinstrumendi kombinatsioon, näiteks aktsiate ja võlakirjade või võlakirjade ja hoiuste kombinatsioon.
Loe ka: "Intellektuaalse kapitali" määratlus ja (omadused - mõõtmine)
Investeerimisfondide investeerimisrisk
Investeerimisfondidesse investeerimiseks peavad investorid teadma, milliseid riske võib investeerimisfondide ostmisel tekkida.
Osalusosakute puhasväärtuse (NAV) vähenemise oht
See langus tulenes Investeerimisfondi portfelli kuuluvate investeerimisinstrumentide turuhinna langusest võrreldes esialgse ostuhinnaga. Investeerimisfondi investeerimisportfelli turuhinna languse põhjuseks võivad olla paljud asjad, sealhulgas aktsiaturu kehvad tulemused halvenemine, emitentide tootluse halvenemine, ebakindel poliitiline ja majanduslik olukord ning paljud põhipõhjused muud.
Likviidsusrisk
See potentsiaalne likviidsusrisk võib ilmneda juhul, kui investeerimisfondi osalusüksuse omanik on ühes investeerimisfondist Teatavad investeerimisjuhid tegid õigel päeval ja kellaajal ilmselt suuri rahalisi väljamakseid sama. Teisisõnu, investeerimishaldur kogeb investeerimisfondide osalusosakutes kiirustamist (massiline raha väljavõtmine).
See võib juhtuda, kui investeerimisfondi investoreid mõjutavad erakordsed negatiivsed tegurid investeerimisfondi osalusüksuste edasimüümist. Need erakordsed tegurid hõlmavad halvenevat poliitilist ja majanduslikku olukorda, mitme riigi emitendi sulgemist või pankrotti kelle aktsiad või võlakirjad moodustavad investeerimisfondi portfelli, ning investeerimisfondivalitseja kui investeerimisfondi valitseja likvideerimine seda.
Tururisk
Tururisk on olukord, kus investeerimisinstrumendi hind langeb aktsiaturu või võlakirjaturu järsu languse tõttu. Teine termin on see, et turul on langustrendi olukord, nimelt aktsiate või muude investeerimisinstrumentide hinnad on väga drastiliselt langenud. Tekkinud tururisk toob kaudselt kaasa investeerimisfondi osaluse üksuse puhasväärtuse vähenemise. Seega, kui soovite osta teatud tüüpi investeerimisfonde, peavad investorid suutma pöörata tähelepanu turu suundumustele investeerimisfondi portfelliinstrumendist endast.
Vaikimisi risk
Maksejõuetusrisk tekib siis, kui investeeringute haldur ostab võlakirju, mis kuuluvad emitentidele, kellel on siiski finantsraskusi Varem olid ettevõtte majandustulemused endiselt head, mistõttu emitent oli sunnitud maksmata tema kohustused. Seda riski tuleks vältida, valides investeerimisjuhi, kes rakendab ranget investeerimisportfelli ostustrateegiat.
Kuidas valida investeerimisfonde?
- Saage aru oma investeerimiseesmärkidest
Mida soovite investeerimistuluga teha? Kas soovite maksta oma lapse kolledži eest või soovite maja osta. Või on teil tulevikuplaane oma vajaduste rahuldamiseks, nii et investeerite?
- Tea oma riskiprofiili
Kas risk on investeerimisel üks teie kaalutlustest. Võtame näite, investor investeerib aktsiaturule, võetud risk on suurem kui võlakirjaturule (väärtpaberitesse) investeerimise risk. Kui investorina ei saa te aktsia hindade tõusude ja mõõnadega leppida ning võite emotsioone tekitada, on soovitatav valida investeerimisfondi konservatiivne tüüp.
- Lisateave saadaolevate investeerimisvõimaluste kohta.
- Mõistke iga investeerimisvõimalusega seotud riske.
- Määrake investeerimispiirangud vastavalt finantssuutlikkusele
Kui teie investeerimiseesmärgid on pikaajalised, näiteks valmistumine pensionivajadusteks, kõrgkooliõpe või rikkuse väärtust suurendada, siis on teie jaoks sobiv investeerimisfond kasvutüüpi investeerimisfond või sissetulek.
Kui teie investeerimise eesmärk on teenida pensionile jäämise ajal püsivat sissetulekut, teisisõnu peate teenima regulaarset sissetulekut pidevalt, siis on õige investeerimisfond see, mis paigutab oma fondid võlakirjadesse (konservatiivid) või kasvu ja tuludesse (kui teid liigitatakse agressiivne). Kui vahendeid, mida soovite investeerida, on igal ajal vaja tagasi, võite valida rahaturu või lühiajalised võlakirjad.
- Määrake oma investeerimisstrateegia
Investeerimisfondi toote valiku otsustamisel soovitame teil vaadata ja lugeda saadaolevate investeerimisfondide toodete prospekti. Kõigi nende investeerimisfondide prospektile tähelepanu pööramisel tuleb arvesse võtta järgmisi punkte:
- Investeerimisfondide toodete portfell on see, millised aktsiad / võlakirjad / rahaturuinstrumendid selles on ja milline on nende vastav kaal).
- Minevikus loodud jõudlus.
- Investeerimisjuhi tulevikupilt portfellis olevate aktsiate makromajanduslike, valuuta- ja tööstussuundumuste kohta.
- Varasemad tulemused võrreldes sarnaste konkurentide ja turuga tervikuna (indeks).
- Tehingutasud, mis sisaldavad haldustasud, müük ja lunastustasud.
See on arutelu Investeerimisfondid: määratlus, tüübid, riskid, omadused ja eelised Loodan, et see ülevaade võib teile kõigile teadmisi ja teadmisi lisada, suur aitäh külastamast.