Tuletisinstrumentide, tehingute, põhjuste, eeliste ja tüüpide määratlus

Haridus. Co ID - Finantsmaailmas on see termin „tuletisinstrument”. Võib-olla neile, kes tegelevad rahandusega, teavad paljud teist juba, mis on tuletisinstrumendid. Kuid neil teist, kes ei tegele rahandusega, on teil muidugi raske isegi mitte teada, mis on tuletisinstrumendid.

Sel põhjusel käsitleme selles arutelus derivaatide täielikku määratlust järgmiselt:

Tuletise määratlus

See tuletisväärtpaber on olemuselt kahepoolne leping või leping tuletisinstrumentidest tuleneva väärtuse langusega tasu eest. Tuletisinstrument moodustatakse väärtpaberitest, mis on tuletatud muudest väärtpaberiinstrumentidest, millele viidatakse kui "alusvarale".

Indoneesias on olemas ka mitut liiki tuletisinstrumente, nagu õiguste tõendamine, garantiid ja futuurid. See tuletis on instrument, mida hoolikalt kasutamata on see väga riskantne.

Tuletistehingute määratlus

See tuletistehing on leping kahe (2) osapoole vahel, mida nimetatakse vastaspooleks (seotud osapooled). Põhimõtteliselt on see tuletistehing kahepoolne leping või vahetusleping makse, mille väärtus sõltub - tuletatakse - vara väärtusest, võrdlustasemest või muust indeks.

Praegu koosneb see tuletisinstrumentide tehing paljudest aluseks olevatest viidetest, nimelt:

1. intressimäär (intressimäär),
2. vahetuskurss (valuuta),
3. kaup (kaup),
4. omakapital ja
5. muud indeksid.

Enamik neist tuletisinstrumentide tehingutest on käsimüügireklaamide (OTC) tooted, nimelt lepingud, mille üle saab või saab läbi rääkida privaatselt ja eraviisiliselt. pakutakse ka otse lõppkasutajatele, erinevalt standardsetest või tulevastest lepingutest, ning nendega kaubeldakse ka vahetada.

Diilerite ja lõppkasutajate sõnul on tuletistehingu ülesandeks teatud tüüpi riskide maandamine.

Tuletisinstrumentide kasutamise põhjused hõlmavad järgmist:

• Kasutajate rühma pidevalt muutuvad ja väga muutuvad vajadused;
• Tööriistad riski juhtimiseks;
• Praeguste ja tulevaste riskide maandamine;
• Tururiskipositsioonide võtmine;
• Suuremate tulemuste otsimine;
• Madalamad rahastamiskulud;
• Kasutage ära turgudevahelist ebatõhusust.

Tuletistehingute tegijad

a. Lõppkasutajad (lõppkasutajad)

1993. aasta G-30 aruande põhjal on enamus tuletisinstrumentide lõppkasutajaid umbes 80%, mis on ettevõtted, lisaks valitsusasutustele ja avalikule sektorile. Põhjused, mis innustavad neid lõppkasutajaid neid tuletisinstrumente kasutama, on järgmised:

1. Maandamise (maandamise) vahendina;
2. Madalamate vahendite maksumuse saamiseks;
3. Suurendada kasumit;
4. Osata mitmekesistada rahalisi vahendeid;
5. Et oleks võimalik kajastada turu vaateid võetud positsioonide kaudu.

b. Maakler (vahendaja)

Koosneb finantsasutustest, mis tegutsevad maaklerina. Selle edasimüüja funktsioonid hõlmavad järgmist:

• Säilitada likviidsus ja tehingute pidev kättesaadavus;
• Lõppkasutaja taotluste kiire täitmine;
• Pakkuda võimet suurendada turu likviidsust ja hinnatõhusust.

Tuletatud eelised

Allpool on toodud mõned tuletisinstrumentide eelised, sealhulgas järgmised:

Instrumendina riski teistele osapooltele ülekandmiseks

Selle tuletisinstrumendi esimene eelis on vahend, mis võimaldab riski teistele osapooltele üle kanda. Näiteks võib maisikasvataja oma saagi jaoks futuurilepingu müüa spekulantidele, kuigi koristamiseks pole veel aeg. Põllumajandustootja saab riskikaitse maisi hinna tõusude ja languste eest.

Kuigi spekulandid on valmis riskiga leppima, lootes hinna korral kasumit teenida maisi müük on suurenenud ja vastupidi, kui maisi müügihinnaga kaasneb kahjum vähenenud.

Kasutusmeetmena

Selle tuletisväärtpaberi teine ​​eelis on tegevus, mille abil on võimalik ära kasutada, kasutades ära nii võrdlusvara kui ka ühe teise vara väärtuse erinevust.

Näitena võib kasutada LQ-45 (ILQ-45) indeksi hinna erinevust Lampungi börsil ja ka ILQ-45 hinna kasutamist Medani börsil (tulevane turg).

Tuletisinstrumentide liigid

Seda tüüpi tuletisinstrumentide seletus on järgmine:

Õiguse tõestus

Õiguste tõendamine on uute aktsiate emiteerimise protsess, kus esmane õigus uute aktsiate tellimiseks antakse vanadele aktsionäridele. Kapitalituru seaduses on õiguse tõendamine määratletud kui õigus tellida väärtpabereid ettemääratud hinnaga teatud aja jooksul. Piiratud avaliku pakkumise korral emiteeritud õiguste tõendamine, kus uusi aktsiaid pakutakse esimest korda vanadele aktsionäridele. Järelturul kaubeldakse teatud aja jooksul ka õiguste tõenditega.

Käskkiri

Warrant on õigus osta aktsiaid kindlaksmääratud või kindlaks määratud ajal ja hinnaga. Üldiselt müüakse warrantid koos teiste väärtpaberitega, näiteks: side. See order on atraktsioon võlakirjaostjatele. Sellepärast kinnitatakse aktsia- või võlakirjade avaliku pakkumise korral tavaliselt aktsiad. Üldiselt on täitmishind börsihinnast madalam.

Futuuride leping

Börsiindeksi futuurileping on kokkulepe või kahepoolne leping või ka kahe osapoole vahel, mis on vajalik sellise toote müümisel või ostmisel, mille peamine muutuja on tulevikus, mille hind on olnud või on olnud seatud.

Nüüd on see tuletisinstrumentide, tehingute, põhjuste, näitlejate, eeliste ja tüüpide määratluse selgitus, loodetavasti võib kirjeldatu teile kasulik olla.