الاستثمار: التعريف ، الغرض ، الأنواع ، المخاطر ، الفوائد

هل سمعت يومًا عن أمهات يروين قصصًا عن أطفالهن الذين يدرسون في الخارج كاستثمار تعليمي مهم لمستقبل أطفالهم؟ هذا مثال صغير لفهم كلمة الاستثمار نفسها.

تعريف

1. عموما

الاستثمار هو شكل من أشكال النشاط الذي يضع الأموال في فترة معينة على أمل أن استخدام هذه الأموال يمكن أن يدر أرباحًا أو يزيد من قيمة الاستثمار نفسه.

الشخص الذي يقوم بالاستثمار يسمى المستثمر.

يُعرف مصطلح الاستثمار أيضًا باسم استثمار رأس المال داخل شركة.

لذلك ، فإن مصطلح عقد الاستثمار هذا مألوف جدًا بين رجال الأعمال. يتعلق هذا الاستثمار بالمسائل المتعلقة بالاقتصاد وكذلك التمويل.

2. وفقا للخبراء

1. ليبسي (1997)

"تستند النفقات على السلع غير المستهلكة حاليًا إلى فترات زمنية ، تنقسم الاستثمارات إلى ثلاثة: استثمارات متوسطة الأجل وقصيرة الأجل وطويلة الأجل طويل."

2. سومانتو (2006)

"التزام مبلغ معين من الأموال على مدى فترة للحصول على الدخل المتوقع في المستقبل كتعويض عن الوحدة المستثمرة".

3. فريد هاريانتو وسيسوانتو سودومو (1998: 2)

"نشاط في وضع أموال في واحد أو أكثر من الأصول (الأصول) لفترة محددة أملاً في كسب دخل أو زيادة الاستثمار."

4. Sophar Lumbantoruan (1996: 59)

"استثمارات حقوق الملكية في شركات أخرى".

5. مانكيو (2000)

"السلع التي يشتريها الأفراد والشركات لزيادة مخزونهم من رأس المال."

6. حسنان في Anoraga و Pakarti (2006)

"استخدام المال لغرض كسب الدخل".

7. ريلي وبراون (2012)

"الاستثمار هو الالتزام الحالي بالدولار لفترة من الوقت للحصول على مدفوعات مستقبلية من شأنها تعويض المستثمرين عن:

1. وقت الالتزام بالأموال
2. ما عدا معدل التضخم
3. عدم اليقين من الدفع في المستقبل

8. سليم إتش إس وبودي سوتريسنو

"الاستثمارات التي يقوم بها المستثمر ، سواء كان مستثمرون أجانب أو مستثمرون محليون ، في مجال الأعمال مفتوحة للاستثمار بهدف رئيسي هو تحقيق ربح".

9. قمر الدين احمد

"وضع أموال أو أموال على أمل الحصول على مزايا أو إضافات معينة لهذه الأموال أو الأموال".

10. نانجا (2001: 124)

"صافي إضافة إلى المخزون الحالي لرأس المال أو يمكن الإشارة إليه أيضًا باسم تراكم رأس المال."

11. قمر الدين

الاستثمارات حسب رأي قمر الدين هي:

• الاستثمار هو نشاط في شراء الأسهم أو السندات أو خطابات المشاركة الأخرى.
• الاستثمار هو نشاط في شراء السلع الرأسمالية.
• الاستثمار هو استخدام الأموال الموجودة لاستخدامها بعد ذلك في الإنتاج لكسب الدخل في المستقبل.

12. جوجيانتو

"الاستهلاك الجاري المؤجل الذي يتم تضمينه بعد ذلك في الأصول الإنتاجية لفترة زمنية معينة."

13. KBBI (قاموس إندونيسي كبير)

"استثمار رأس المال أو المال في شركة أو مشروع بهدف تحقيق ربح".

14. ويكيبيديا

"مصطلح له عدة معانٍ تتعلق بالاقتصاد بالإضافة إلى التمويل."

15. فيتز جيرالد

"الأنشطة المتعلقة بالجهود المبذولة لسحب الموارد المستخدمة لشراء السلع الرأسمالية في الوقت الحاضر. ستولد السلع الرأسمالية بعد ذلك دفقًا من المنتجات الجديدة في المستقبل ".

16. جيمس سي فان هورن

"الأنشطة التي تتم مباشرة من خلال استخدام النقد الآن والتي تهدف إلى الحصول على سلع في المستقبل."

17. Boediono (2001)

"نفقات قطاع المنتج (الخاص) على شراء السلع والخدمات لزيادة المخزون المستخدم أو لتوسيع المصانع."

18. سوكيرنو (2002)

"المكون الثاني يستخدم لتحديد مستوى النفقات الإجمالية."

19. سوثا (2000)

"وضع مبلغ معين من المال أو الأموال على أمل أن يمكن استخدامه للصيانة أو لزيادة القيمة أو يمكن أن يوفر عائدًا إيجابيًا."

20. ويبستر (1999)

"استثمار الأموال بهدف الحصول على النتائج والقيمة المضافة".

21. جيتمان وجونك (2005: 3)

"الاستثمار هو أي أداة يمكن تشغيل الأموال فيها مع توقع أنها ستولد دخلاً إيجابياً و / أو تحافظ على قيمتها أو تزيدها".

مما يعني أن الاستثمار هو وسيط يمكن وضع الأموال فيه على أمل أن يدر دخلاً إيجابياً أو يحافظ على قيمته ويزيدها "

22. م. سوبارموكو

"النفقات التي تهدف إلى زيادة رأس المال أو الحفاظ عليه".

23. Martono و D. Agus Marjito (2002: 138)

"استثمار أموال أو أموال أو رأس مال من قبل شركة في أصل (أصول) على أمل الحصول على دخل في المستقبل."

24. حسنان (1996: 5)

"خطة لاستثمار الموارد ، سواء كانت مشروعًا عملاقًا أو مشروعًا صغيرًا للحصول على فوائد في المستقبل."

25. تانديلين (2010: 2)

"الالتزام بعدد من الصناديق أو الموارد الأخرى المنفذة في هذا الوقت ، بهدف جني أرباح في المستقبل".

فوائد

انطلاقا من تعريف الاستثمار الذي يعني كشكل من أشكال الاستثمار ، فإن الاستثمار في عالم الأعمال له أيضًا الفوائد التالية:

1. أسلوب حياة مقتصد

من خلال الاستثمار ، سيحاول شخص ما تخصيص أموال أو أموال للقيام بأشياء مهمة.

لذلك في النهاية ستجعل ذلك الشخص يعيش بشكل أكثر اقتصادا.

2. تلبية الاحتياجات المستقبلية 

يهدف الاستثمار اليوم إلى دعم احتياجات الحياة في المستقبل.

على سبيل المثال ، في عالم استثمار الذهب ، حيث الهدف هو بيع الذهب لصالح المستقبل كصندوق لتعليم الأطفال.

3. تجنب الوقوع في شرك غابة الديون

مع أسلوب حياة مقتصد أو بسيط ، بالطبع سيتجنب شخص ما مشاكل الديون.

أولئك الذين لديهم بالفعل التزام بالاستثمار بانتظام سوف يتجنبون مشاكل الديون. هذا سيجعل الموارد المالية للشخص أفضل.

4. زيادة الأصول

أحد الأمثلة على ذلك هو عندما يقوم شخص ما بشراء أرض أو عقار في هذا الوقت والذي يتم استخدامه كاستثمار. ثم يتم بيع الأرض في المستقبل بقيمة أعلى عدة مرات من السعر عند شرائها.

وجهة

من الفوائد المذكورة أعلاه ، هناك الكثير من رواد الأعمال الذين يستثمرون بهدف رئيسي هو تحقيق الأرباح وتوسيع أعمالهم.

تشمل أهداف هذا النشاط الاستثماري ما يلي:

1. ضمان الأعمال

إذا كنت تستثمر في الموردين ، فستحصل على ضمان تجاري في شكل أنك لن تفتقر إلى المواد الخام وتستمر في الحصول على سوق لبيع منتجاتك.

2. كسب دخل ثابت

على سبيل المثال ، إذا كنت تستثمر في شركة أغذية ، فيحق لك: كسب نسبة قليلة من أرباح الشركة بشكل منتظم طالما أنك لا تزال تستثمر فيها تلك الشركة.

لذلك في هذه الحالة ستستمر أيضًا في تلقي الإتاوات أو ما نعرفه كأرباح.

3. تقليل المنافسة

يمكن أن يقلل الاستثمار أيضًا من المنافسة بين الشركات العاملة في نفس المجال.

4. تكبير الأعمال

ليس فقط في شكل أرباح على شكل نقود ، من خلال الاستثمار ، يمكن أيضًا استخدامه للاحتياجات الاجتماعية أو توسيع الأعمال التجارية أو غيرها.

استمارة

تنقسم أشكال الاستثمار إلى قسمين ، منها ما يلي:

• الممتلكات العقارية.
  هو شكل من أشكال الاستثمار يمكن رؤيته جسديا.
  مثال: أرض ، ذهب ، ملكية ، معدن أو أي شيء آخر
• الأصول المالية.
  كما يوحي الاسم ، يعد هذا النموذج استثمارًا افتراضيًا أو ليس في شكل مادي ويكون بشكل عام في شكل مستند قيم.
  مثال: ودائع أو أسهم أو غيرها.

يكتب

فيما يلي عدة أنواع من الاستثمارات ، منها:

1. سند مالي

يتم تنفيذ السندات بشكل عام من قبل رجال الأعمال الذين يقدمون خدمات في شكل اقتراض رأس المال.

الميزة التي تم الحصول عليها هي أنه من خلال الاستثمار في السندات ، يكون أعلى من الودائع لأن الفائدة المفروضة ستكون أعلى أيضًا.

لكن هذا الاستثمار ينطوي على مخاطر أعلى لأنه إذا أفلس المقترض ، فهناك احتمال ألا يتم سداد الدين.

2. ملكية

يندرج هذا النوع من الاستثمار في نوع الاستثمار غير الحقيقي لأنه ليس في شكل نقود ولكن في شكل مباني مثل المباني أو المنازل أو الشقق.

يعتبر هذا النوع من الاستثمار هو الأكثر ربحية لأن سعر بيع العقار نادراً ما ينخفض ​​بل ويزيد.

3. صندوق التعاضد

بالإضافة إلى الأسهم ، تحظى الصناديق المشتركة الآن بشعبية كبيرة بين رجال الأعمال أو الجمهور.

الصناديق المشتركة هي مكان لجمع الأموال بشكل جماعي وسيتم بعد ذلك إدارة الأموال التي تم جمعها من قبل مدير.

سيتم بعد ذلك تقسيم الأرباح والخسائر بالتساوي بين جميع المستثمرين. بحيث يمكن القول أن الصناديق المشتركة مكان تجمع للمستثمرين.

4. ذهب

يمكن أيضًا إجراء الاستثمارات في شكل ذهب. تمامًا مثل العقارات ، يميل الاستثمار في الذهب أيضًا إلى أن يكون أكثر ربحية من الأشكال الحقيقية للاستثمار.

بشكل عام ، يكون الذهب المستثمر في شكل سبائك ذهب.

5. المخزون

الأسهم هي استثمارات تتم عادة في الشركات الكبيرة. الأسهم هي شكل آخر من أشكال أصول الشركة.

على سبيل المثال ، إذا كنت تمتلك حصة 50٪ في شركة ما ، فسيكون الأمر نفسه كما لو كنت تمتلك نصف إجمالي الأصول المملوكة لتلك الشركة.

يتم إجراء الأسهم بشكل عام في شكل أوراق مالية من خلال إظهار القوة أو الملكية.

6. الوديعة

الوديعة لأجل هي استثمار في شكل توفير المال ضد مستثمر مع ضمان أن المستثمر سيحصل بعد ذلك على ربح في شكل فائدة خلال فترة زمنية متفق عليها.

تنقسم الاستثمارات في شكل ودائع إلى قسمين ، وهما الودائع لأجل وشهادات الإيداع.

7. شبكة الاتصال

يتخذ هذا الاستثمار شكل زيادة عدد الأصدقاء أو المعارف أو المعارف أو المراسلين ، وكلهم يمثلون الحصة السوقية لمنتج سنقوم ببيعه.

يمكننا أن نرى كيف أن الشركات التي تستخدم هذا النوع من الاستثمار تتزايد بسرعة مع تطور التكنولوجيا والإنترنت.

8. موقع إلكتروني

موقع الويب هو شكل من أشكال الاستثمار الذي ، إذا نجح ، سوف يرتفع بشكل كبير.

على سبيل المثال ، تم إنشاء Facebook في الأصل فقط لتتمكن من مشاركة الصور. لكن الآن يمكننا معرفة ثروة المبدعين في Facebook.

سيتم دمج موقع الويب الذي لدينا لاحقًا مع Google Adsense مما ينتج عنه دخل شهري سلبي مثير جدًا للاهتمام.

9. التحف

يمكن أن تكون التحف هنا على شكل نقود قديمة ولوحات ومركبات ومعدات قديمة أخرى.

إنها القيمة التاريخية لهذه الأشياء التي ستعطي لاحقًا قيمة أعلى.

عامل

1. العوامل المؤثرة على معدل الاستثمار

• تأثير سعر الصرف

يذكر Shikawa (1994) أن تأثير تغيير أسعار الصرف على الاستثمار يمكن أن يؤثر بشكل مباشر من خلال عدة قنوات.

ستؤثر التغييرات في سعر الصرف على قناتين ، هما جانب الطلب وجانب العرض المحلي.

على المدى القصير ، سيؤدي انخفاض سعر الصرف أيضًا إلى تقليل الاستثمار من خلال التأثير السلبي على الاستيعاب المحلي أو ما يعرف باسم تأثير تخفيض الإنفاق.

وذلك لأن الانخفاض في سعر الصرف سينتج عنه القيمة الحقيقية للأصول العامة بسبب الزيادة العامة في مستوى الأسعار ومن ثم سيقلل الطلب المحلي للناس.

• تأثير سعر الفائدة

معدل الفائدة له تأثير كبير على الزخم للاستثمار.

في أنشطة الإنتاج ، ستتطلب معالجة مختلف المواد الخام الرأسمالية أو الإنتاجية رأس مال آخر (مدخلات) لتكون قادرة على إنتاج المخرجات أو السلع النهائية.

• تأثير معدل التضخم

معدل التضخم له تأثير سلبي على مستوى الاستثمار.

وذلك لأن معدل التضخم المرتفع يمكن أن يزيد من مخاطر المشاريع الاستثمارية على المدى الطويل والتي يمكن أن تقلل من متوسط ​​فترة استحقاق اقتراض رأس المال وستؤدي أيضًا إلى تشويه المعلومات حول الأسعار نسبيا.

• تأثير البنية التحتية

مع وجود بنية تحتية مناسبة ، ستزداد أيضًا الكفاءة التي حققها عالم الأعمال وسيزداد الاستثمار الذي تم الحصول عليه.

2. محددات نجاح الاستثمار

• تقدير الظروف الاقتصادية

يعد التنبؤ بالظروف الاقتصادية أحد الأسباب التي تجعل المستثمرين يأخذون في الاعتبار.

إذا كانت الظروف الاقتصادية جيدة ، فسيريد المستثمرون بالتأكيد استثمار رؤوس أموالهم.

ليس ذلك فحسب ، بل سيؤثر الأمن أيضًا على الاقتصاد. إذا كان الضمان جيدًا ، فإن المستثمرين يريدون الاستثمار ، أو العكس.

• الأرباح التي يحققها رواد الأعمال أو الشركات

يمكن أن تشجع الأرباح المزيد من الاستثمار.

إذا كان الربح صغيراً ، فإن الأنشطة الاستثمارية تميل أيضًا إلى أن تكون صغيرة بسبب توافر الأموال التي لا يمكن الحصول عليها إلا من نتائج عدد محدود من القروض.

ولكن إذا كانت أرباح الشركة كبيرة ، مصحوبة بوجود قروض ، فسيكون هناك بالطبع المزيد من الاستثمار.

• التطور التكنولوجي

ستشهد وسائل الإنتاج أيضًا تطورات تكنولوجية ، على سبيل المثال ، آلات طباعة النقود القديمة والحديثة.

أدى ذلك إلى استبدال آلة الطباعة بآلة جديدة. مع التطور السريع للتكنولوجيا ، سيتم أيضًا تحديث وسائل الإنتاج وستترك الوسائل القديمة وراءها.

• دخل قومي

الدخل القومي المرتفع هو مؤشر على أن دخل الناس مرتفع أيضًا.

سيجعلهم الدخل المرتفع للمجتمع يميلون إلى استهلاك المزيد من السلع والخدمات بحيث تزيد أرباح الشركة أيضًا.

بسبب زيادة الأرباح ، ستحصل الشركة على المزيد والمزيد من الاستثمار.

مخاطرة

المخاطرة هي احتمال فشل الاستثمار الذي يقوم به المستثمر في تلبية معدل العائد المتوقع الذي يحلم به المستثمرون.

رايلي (2003: 15) ذكر أن هناك عدة أنواع من المخاطر التي يمكن أن يتعرض لها المستثمرون عند القيام بأنشطة استثمارية ، ومنها ما يلي:

1. مخاطر العمل

احتمال حدوث خسائر للشركة لأن الأرباح المحققة أقل من الأرباح المتوقعة.

2. مخاطر السيولة

هناك عدم يقين ينشأ عندما تكون الأوراق المالية في السوق الثانوية.

3. مخاطرة مالية

المخاطر التي تنشأ من الطريقة التي تمول بها الشركة جميع أنشطتها. على سبيل المثال: استخدام الديون لتمويل أصول الشركة.

4. المخاطر القطرية

يرتبط هذا الخطر بالاستقرار السياسي وكذلك حالة البيئة الاقتصادية في بلد ما.

5. مخاطر الصرف

والمخاطر الأخيرة تتعلق بتقلبات سعر صرف العملة المحلية مع قيمة العملة المحلية.

بصرف النظر عن رايلي ، تانديلين (2001: 50) كما ذكر عدة مصادر للمخاطر التي يمكن أن تؤثر على حجم مخاطر خطاب الاستثمار ، بما في ذلك ما يلي:

1. مخاطرة مالية
2. مخاطر معدل الفائدة
3. مخاطر التضخم
4. مخاطر السوق
5. مخاطر العمل
6. مخاطر السيولة
7. المخاطر القطرية
8. مخاطر سعر صرف العملات

تتطلب المخاطر التي يجب مواجهتها في كل قرار استثماري من المستثمرين توخي الحذر دائمًا ويجب عليهم إجراء تحليل ودراسة متأنية.

ستساعد المعرفة والفهم الكافيين المستثمرين على النظر في جميع البدائل الاستثمارية.

لذلك ، يجب أن يكون لدى المستثمر الذي سيستثمر في الأوراق المالية: فهم سوق رأس المال وكذلك عملية الاستثمار في الأوراق المالية وكذلك خصائص الأسهم وحده.