تعريف المشتقات والفاعلين والمزايا والأنواع

تعريف المشتقات والفاعلين والمزايا والأنواع - في هذه المناسبة عن المعرفة سوف يناقش حول تعريف المشتقات. والذي يشرح في هذا النقاش معنى المشتقات والأسباب والفاعلين والفوائد والأنواع باختصار وبشكل واضح. لتسهيل الفهم ، راجع المقالة التالية حول معنى المشتقات.

تعريف المشتقات والفاعلين والمزايا والأنواع

إذا كنت تعاني في كثير من الأحيان في القطاع المالي ، فغالبًا ما تسمع مصطلح "مشتق" ، ولكن بالنسبة لأولئك الذين سمعوا به للتو ، سيكون بالتأكيد أجنبيًا. لذلك ، في هذه المناقشة ، نشرح المشتقات في القطاع المالي.

تعريف المشتق

تعريف المشتقات هو عقد ثنائي بطبيعته أو اتفاقية في مقابل مدفوعات مع انخفاض في القيمة ناشئ عن منتجات مشتقة. في هذه الحالة ، يمكن تكوين المشتق بسبب مشتق من أداة أوراق مالية أخرى يشار إليها عادة باسم الأصل.

في بلدنا ، هناك أيضًا عدة أنواع من الأدوات المشتقة ، بما في ذلك الضمانات وإثبات الحقوق والعقود الحالية. في المشتقات حيث إذا لم يتم استخدام الأداة بعناية ستكون مخاطرة كبيرة.

تعريف المعاملات المشتقة

المعاملة المشتقة هي اتفاق بين طرفين يعرفان بالأطراف المقابلة. المعاملة المشتقة أساسًا هي عقد ثنائي أو اتفاقية تبادل مدفوعات تعتمد قيمتها على قيمة الأصول والمؤشرات والمراجع.

في الوقت الحالي ، تحتوي المعاملات المشتقة على مرجع أساسي ، بما في ذلك:

تتكون هذه المعاملة المشتقة حاليًا من عدد من المراجع الأساسية ، وهي:

• سعر الفائدة (سعر الفائدة)
• سعر الصرف (العملة)
• سلعة (سلعة)
• عدالة
• فهرس (فهرس)

بشكل عام ، المعاملات المشتقة هي منتجات خارج البورصة (OTC) ، وهي عقود يمكن التفاوض بشأنها بشكل خاص و عرضت مباشرة للمستخدمين النهائيين ، على عكس 9 عقود موحدة مستقبلية) وتم تداولها مخزون.

عند النظر إلى التجار والمستخدمين النهائيين ، فإن وظيفة المعاملات المشتقة هي القدرة على التحوط ضد أنواع معينة من المخاطر.

تشمل أسباب استخدام المشتقات ما يلي:

• الاحتياجات المتغيرة والمتغيرة للغاية لمجموعة من المستخدمين
• استفد من أوجه القصور الموجودة بين الأسواق.
• أدوات لإدارة المخاطر
• التحوط من المخاطر الحالية والمستقبلية.
• اتخاذ مراكز مخاطر السوق
• ابحث عن نتائج أفضل.
• انخفاض تكاليف التمويل.

الجهات الفاعلة في المعاملات المشتقة

في هذه الحالة ، هناك فاعلان في المعاملات المشتقة ، وهما:

1. المستخدمون (المستخدمون)

استنادًا إلى تقرير G-30 في عام 1993 ، فإن معظم المستخدمين النهائيين للمشتقات ، والتي تبلغ حوالي 80 ٪ ، هم الشركات والهيئات الحكومية والقطاع العام. الأسباب التي تشجع هؤلاء المستخدمين النهائيين على استخدام الأدوات المشتقة هي:

• لتكون قادرة على عكس وجهات نظر السوق من خلال المواقف المتخذة
• كوسيلة للتحوط
• للحصول على تكلفة أقل من الأموال.
• زيادة الأرباح
• لتكون قادرة على تنويع مصادر الأموال.

1. سمسار)

يتألف الوسطاء من عدة مؤسسات مالية ، ووظائف المتعاملين هي:

• يوفر القدرة على زيادة سيولة السوق وكفاءة الأسعار.
• الحفاظ على السيولة والتوافر المستمر للمعاملات.
• تلبية طلبات المستخدم النهائي على الفور.

الفوائد المشتقة

فيما يلي بعض فوائد المشتقات ومنها:

• كأداة لتحويل المخاطر إلى أطراف أخرى

على سبيل المثال ، يمكن لمزارع أرز بيع عقد مستقبلي لحصاده لمضارب على الرغم من أن الوقت لم يحن بعد للحصاد. سيحصل المزارع على حماية ضد المخاطر من تقلبات أسعار الأرز.

بينما المضاربون على استعداد لقبول المخاطرة على أمل أن يتمكنوا من تحقيق ربح إذا ارتفع سعر بيع الأرز والعكس صحيح إذا حدثت خسارة عند سعر بيع الأرز انخفض.

• كإجراء للاستفادة منه

كإجراء لتكون قادرًا على الاستفادة من خلال الاستفادة من الاختلاف في قيمة الأصل المرجعي وقيمة أصل آخر.

على سبيل المثال ، الاستفادة من الفرق في سعر مؤشر LQ-45 (ILQ-45) في بورصة لامبونج وأيضًا سعر ILQ-45 في بورصة ميدان (السوق الآجلة).

نوع مشتق

هناك عدة أنواع من المشتقات ، منها:

• إثبات الحق

إثبات الحق هو عملية إصدار أسهم جديدة ، حيث يُمنح أولاً المساهمون القدامى الحق الطبيعي في القدرة على الاكتتاب في الأسهم الجديدة. في قانون سوق رأس المال ، يمكن تفسير إثبات الحقوق على أنه الحق في طلب الأوراق المالية مسبقًا بسعر محدد مسبقًا خلال فترة معينة.

إثبات الحقوق الصادر في طرح عام محدود حيث تم طرح الأسهم الجديدة لأول مرة للمساهمين القدامى ، وفي السوق الثانوية يتم تداول الدليل على الحقوق أيضًا في الفترة تأكيد.

• مذكرة

الضمان هو حق شراء الأسهم العادية في الوقت والسعر اللذين تم تحديدهما أو تم تحديدهما. بشكل عام ، يتم بيع الضمانات مع أوراق مالية أخرى مثل السندات. يمكن أن تعمل الضمانات أيضًا كجذب لمشتري السندات ، لذلك عادةً ما يتم إرفاق الضمانات كعامل جذب مناشدة الطرح العام للأسهم أو السندات التي يكون سعر الممارسة بشكل عام أقل من سعر السوق المخزون.

• عقد آجل

العقود الآجلة لمؤشر الأسهم هي اتفاقية أو عقد ثنائي أو بين الطرفين المطلوبين في بيع أو شراء إنتاج يكون متغيره الرئيسي في المستقبل سعره أو كان كذلك جلس.

هذا هو تفسير حول تعريف المشتقات والفاعلين والمزايا والأنواع، آمل أن يكون مفيدًا ويضيف إلى رؤيتك.